Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia | 20 September 2018

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (20 September, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Foreigners net buyers berkat meredanya kekhawatiran atas sengketa perdagangan antara AS dan China. Kami memperkirakan IHSG akan terus bergerak lebih tinggi karena pulihnya risk appetite. Namun, kami percaya optimisme investor seharusnya diimbangi sebagian oleh MPC meeting minggu depan (Fed dan BI). Kenaikan suku bunga Fed tampaknya seperti mainstream konsensus, namun, investor akan mengamati bagaimana Fed menilai market landscape saat ini serta statement ke depan-nya.

Market Indicator
JCI: 5,873.60 (+1.06%)
EIDO: 22.78 (+1.42%)
DJIA: 26,405.76 (+0.61%)
FTSE100: 7,331.12 (+0.42%)
USD/IDR: 14,875 (+0.13%)
10yr GB yield: 8.26% (-13bps)
Oil Price: 71.12 (+1.82%)
Foreign net purchase: IDR257.5bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBCA, ASII, BBRI, PTBA, INKP
TOP SELL: PGAS, BBNI, INDF, PNLF, BDMN

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBCA, BBRI, TLKM, ASII, POOL

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

Defisit akun AS saat ini turun menjadi $ 101,5 miliar pada kuartal kedua dari $ 121,7 miliar
distillate stockpiles AS naik 800.000 barel: EIA
Pasokan bensin AS turun 1,7 juta barel: EIA
Persediaan minyak mentah AS turun 2,1 juta barel pekan lalu: EIA

*ASII +5.3%  Astra digital perkuat platform penuhi kebutuhan masyarakat
*ISAT +0.3%. Indosat ekspansi jaringan baru 4G di Kalsel
*SMGR +5.5%. SMGR targetkan penjualan ekspor 2018 sebesar 3 juta ton
*ASGR +3.0%. Astra Graphia beri pinjaman ke dua anak usahanya
*AALI -3.7%. Anak Usaha Astra Agro Lestari raih sertifikat ISPO
*MAPB -1.1%. Komisaris utama MapBoga Adiperkasa mengundurkan diri

Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 5,873.6 (+1.03% ) test resistance at 5,891. trading range hari ini 5,835 – 5,891. Indikator MFI optimized  dan indikator RSI optimized akan menguji support trendline Pada periode weekly ,indikator MFI optimized coba berbalik arah sementara di support trend line. Indikator RSI optimized dan Stochastic %D optimized  masih bergerak turun. Daily resistance terdekat di 5,891 dan support di 5,835.Cut loss level di 5,778.

*INCO  Weekly , 3,330(-1.77%), trading buy,trading range 3,300 – 3,410. Indikator MFI  optimized akan menguji support trend line , indikator W%R optimized dan indikator Stochastic %D optimized  cenderung naik.  Daily support di 3,300 dan resistance di 3,410. Cut loss level di 3,110.

*PTBA Weekly, 4,140(+4.28%), trading buy,  3,890 – 4,260.  Indikator MFI optimized  dan indikator W%R %D optimized cenderung naik. Daily dan Weekly resistance di 4,200 dan 4,260. Sementara itu daily dan weekly support di 4,050 dan 3.890. Cut loss level di 3,670.

*ERAA Weekly, 2,510 (+2.03%),trading buy,  trading range 2,370 – 2,740 . Indikator MFI optimized  dan indkator Will%R optimized cenderung naik. Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat. Perkiraan daily dan weekly support di 2,470 dan 2,370. Daily dan weekly resistance di 2,630 dan 2,740. Cut loss level di 2,130.

Daily write up
Cement - Weak volume growth in August by Mimi Halimin (mimi.halimin@miraeasset.co.id)

- Konsumsi semen domestik Agustus tercatat 6.5mn ton (+2.9% MoM, +0.6% YoY), angka pertumbuhan (+0.6% YoY) adalah pertumbuhan YoY paling lambat untuk bulan Agustus dalam lima tahun terakhir.

- Pertumbuhan volume Agustus secara tak terduga rendah, tapi kami pikir terlalu dini untuk menjadi bearish. Karena permintaan semen biasanya meningkat pada bulan Oktober, kami berharap untuk melihat pertumbuhan yang lebih baik dalam beberapa bulan mendatang.

- Kami mempertahankan rekomendasi Netral kami di sektor semen.
(Lihat selengkapnya: https://goo.gl/AsWBxu)
Please click here to view full report




Biodiesel mandatori terhambat oleh logistik (Kontan)
Sejak dilaksanakan pada 1 September, perpanjangan biodiesel wajib untuk sektor non-PSO terhambat oleh masalah logistik. Selanjutnya, penundaan pasokan biodiesel seiring antrean panjang di beberapa pelabuhan.

CPRO menetapkan target nilai ekspor USD100juta (Bisnis Indonesia)
PT Central Proteina Prima Tbk (CPRO) menetapkan volume penjualan ekspor pengolahan makanan udang mencapai 9.000 ton, atau setara dengan USD100 juta pada 2018F. Sementara itu, volatilitas dalam IDR terhadap USD telah berdampak pada biaya bahan baku perusahaan dalam waktu dekat.