Ulasan Pasar Modal Pagi 14 Juli 2016

Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Jul 14, 2016)

Research Team (research@dwsec-id.com)

Market Comment by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com)
IHSG diperkirakan akan mengalami profit taking hari ini pada drop harga WTI dari 4.4% yang ditutup pada USD44.8/barel kemarin. Sementara itu, USD/IDR terus menguat pada IDR13,086 (vs penutupan sebelumnya IDR13,120), yang kami pikir harus mendukung selling pressure dari IHSG. Di ujung lain, DJIA tetap pada rekor tinggi dalam penutupan kemarin 18,372, sementara Nikkei melayang di zona positif selama waktu pembukaan. Dengan demikian, sentimen regional diharapkan untuk mendukung IHSG dari aksi profit taking yang mendalam. IHSG diperkirakan akan diperdagangkan dalam 5,100 – 5,160 kisaran saat ini.

Market Indicator

JCI: 5,133.93 (+0.67%)
EIDO: 25.31 (+0.32%)
DJIA: 18,372.12 (+0.13%)
FTSE100: 6,670.40 (-0.15%)
USD/IDR: 13,086 (-0.26%)
10yr GB yield: 7.18% (+8bps)
Oil Price: 44.75 (-4.38%)
Foreign net purchase: IDR864.5bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141) 

TOP BUY: BBRI, TLKM, ASII, GGRM, BBCA
TOP SELL: CTRP, SMGR, BEKS, PGAS, BMRI

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)

BMRI, TLKM, BBCA, ANTM, BBRI

Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com) 

*IHSG: hari ini cenderung naik namun mulai terbatas dengan perkiraan trading range hari ini 5,087-5,163. Indikator MFI Optimized terlihat relatif flat di support trendline  dan kenaikan indikator W%R Optimized mulai terbatas.
*ADHI: trading buy, trading range hari ini 2,830-2,890. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized akan masih cenderung naik dengan dukungan volume tembus rata-rata.
*WIKA: trading buy, trading range hari ini 2,810-2,950. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik dengan dukungan volume mendekati rata-rata.
*WSKT: trading buy, trading range hari ini 2,550-2,670. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R masih cenderung naik dengan dukungan volume tembus rata-rata.

Daewoo Indonesia Equity Movers 

Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com)

*Persediaan minyak mentah AS turun 2,5 juta barel pekan lalu: EIA *Harga impor AS naik 0,2% pada Juni *WTON +2,1%. Wika Beton akan lepas saham treasury di semester II. Perseroan memiliki 337,15 juta treasury stock.
*BBRI +0,4%. BRI kaji buka kantor cabang di Malaysia mengingat besarnya potensi Malaysia untuk bisnis perbankan.
*RALS +6,9%. Ramayana konversi sebagian gerai ke SPAR Perubahan nama supermarket dinilai dapat menambah keuntungan dari sisi bisnis.
*SOCI -0,4%. Moody's beri peringkat B1 untuk SOCI dengan outlook stabil.
*RMBA 0,0%. Bentoel Investama diversifikasi bisnis anak usaha untuk menggenjot bisnisnya.
*CITA 0,0%. Cita Mineral akan operasikan pabarik smelter akhir Juli ini untuk mendorong pendapatan.

Daily write up  

Tax amnesty law: 2H16 sweetener by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com)
- Undang-undang (UU) pengampunan pajak yang disahkan pada 28 Juni lalu, akan efektif pada 18 Juli. Saat ini Kementerian Keuangan (MoF) sedang menggodok peraturan turunan yang dibutuhkan untuk melaksanakan UU tersebut. Pemerintah sudah memperhitungkan penerimaan pajak dari dana repatriasi ini sebesar IDR165tr di dalam revisi anggaran tahun ini.
-Jika program ini berjalan lancar, baik penerimaan pajak dan pokok dana yang tersimpan di bank akan memudahkan pemerintah untuk memenuhi target pertumbuhan ekonomi tahun ini di 5,2% YoY, menurut kami. Menurut kalkulasi Bank Indonesia, dana pengampunan pajak bisa mendongkrak pertumbuhan PDB di kisara 0,3-0,4 ppts dari asumsi dasar 5,2%.
-Hal ini karena dana masuk akan menguatkan nilai tukar USDIDR, mengurangi biaya impor bahan baku, dan meningkatkan daya beli masyarakat.