Analisa Saham UNTR
Ciptadana on United Tractors (UNTR) 11/1/2017
9M17 numbers a solid beat to estimates
- United Tractors (UNTR) membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 80% YoY menjadi Rp5,64 tn pada 9M17. Pendapatan tumbuh sebesar 36% YoY dengan semua segmen melihat pertumbuhan dua digit. Pertumbuhan pendapatan tertinggi terlihat pada divisi alat berat (+ 64% YoY) berkat penjualan mesin Komatsu yang lebih tinggi dengan ASP naik 35% YoY menjadi USD230k dan 73% YoY meningkat menjadi 2.744 unit
- United Tractors melaporkan penjualan alat berat 993 unit di 3Q17 (+ 10% QoQ), membawa volume 9M17 menjadi 2.744 unit (+ 73% YoY). Selain itu, Pamapersada memproduksi 225 mn bcm pada 3Q17 (+ 18% QoQ), sehingga volume 9M17 tumbuh 12% YoY menjadi 585 mn bcm. Pama juga memproduksi batubara 30 mn ton (+ 13% QoQ) pada 3Q17, yang mengangkat 9M17 menjadi 82,4 mn ton (+ 5% YoY)
- Valuasi: BUY dengan TP Rp41,000
Tidak ada komentar:
Posting Komentar