Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia | 4 Juni 2018

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (Juni 4, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Kami memperkirakan US job report yang positif dan memudarnya risiko dari Italia untuk membawa kembali risk appetite investor. FX rate berada di bawah level psikologis IDR14.000 dan 10yr government bond yield tetap di bawah 7%. Asing telah net selling selama dua hari terakhir di berita (realisasi kenaikan suku bunga). Arah foreign net selling seharusnya bergantung pada laporan inflasi hari ini.

Market Indicator
JCI: 5,983.59 (-0.46%)
EIDO: 25.73 (+0.82%)
DJIA: 24,635.21 (+0.90%)
FTSE100: 7,701.77 (+0.31%)
USD/IDR: 13,896 (-0.69%)
10yr GB yield: 6.99% (-12bps)
Oil Price: 65.81 (-1.83%)
Foreign net purchase: -IDR466.0bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: INKP, PTBA, BUMI, SCMA, JSMR
TOP SELL: BBRI, TLKM, BMRI, BBNI, EXCL

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
INKP, BBRI, TLKM, BBCA, BMRI

Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 5,938.59(-0.46%), consolidation, trading range hari ini 5,949 – 6,051, koreksi pada indikator MFI optimized dan indikator W%R optimized sementara akan tertahan. Pada  periode weekly ,indikator MFI optimized, indikator RSI optimized  dan Stochastic %D optimized masih cenderung bergerak naik. Daily resistance terdekat di 6,051 dan support di 5,949. Cut loss level di 5,841.

*BRPT Weekly,  2,120 (-4.50%), trading buy ,trading range 2,080 –2,320. indikator MFI optimized sudah berada di oversold area, indikator Stochastic%D cenderung naik. Daily support di 2,090dan daily resistance di 2,320.Cut loss level di 2,040.

*ITMG Weekly, 25,825 (+2.68%),trading buy,  24,800 – 27,150. Indikator MFI optimized sudah berada di support trendline , indikator W%R optimized dan stochastic %D optimized cenderung masih cenderung naik. Daily dan Weekly resistance di 26,425 dan 27,150. Sementara itu daily dan weekly support di 25,475 dan 24,800. Cut loss level di 21,925.

*ADRO Weekly, 1,885 (+3.0%), trading buy, trading range 1,800 – 2,040. indikator MFI  optimized akan menguji support trendline dan indikator Stochastic %W optimized serta indikator Stochastic %D optimized cenderung naik. Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat. Perkiraan daily dan weekly resistance di  1,950  dan  2,040. Daily support dan weekly support di 1,850 dan 1,800. Cut loss level di 1,615

Daily write up
Palm Oil: Hazy outlook by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)

- Secara historis, produksi CPO Malaysia meningkat pada paruh kedua tahun ini. Memang, ini terjadi pada 2015 - 2016, meskipun peristiwa El Nino selama periode itu (kami pikir melihat Malaysia dalam konteks ini relevan, karena merupakan produsen CPO terbesar kedua di dunia setelah Indonesia, dan iklim dan tekstur tanahnya adalah mirip dengan Indonesia).

- Meskipun kami telah menaikkan asumsi minyak mentah Brent setahun penuh kami menjadi USD80,0 - 85,0/barel untuk 2018, kami kurang optimis bahwa para pemain biodiesel masih optimis tentang keberlanjutan dari harga minyak mentah Brent.

- Program penanaman kembali yang dilaksanakan oleh pemerintah Indonesia menunjukkan bahwa para pemain kelapa sawit akan semakin sulit mendapatkan landbank baru.   

- Kami mengurangi asumsi harga CPO global rata-rata 2018 - 19F setahun penuh kami di MYR2.700/ton dan MYR2.800/ton.




Penjualan semen diperkirakan menurun (Kontan)
Permintaan semen di bulan Ramadan berjalan lambat. Banyaknya hari libur karena cuti bersama saat mendekati Lebaran menyebabkan penjualan semen untuk proyek infrastruktur maupun properti menurun.

2019, Kertosono-Kediri Dibangun (Bisnis Indonesia)
JSMR akan memperpanjang ruas tol Wilangan-Kertosono menuju ke Kediri. Rencananya, konstruksi Kertosono-Kediri dilakukan pada awal tahun depan.