BUY on Weakness MCAS
Pengembangan Kiosk yang saat ini sudah mencapai 700 kiosk di 1Q18 dari total 1,700 kiosk pada tahun ini dan telah diluncurkannya platform online to offline (O2O) atau kiosk digital yang menawarkan fitur seperti pembelian voucher pulsa, paket data, pembayaran tagihan, game voucher, voucher makanan dan minuman, tiket pesawat, kereta api dan bus.
Anak usaha MCAS, NFC (MCAS memiliki 20%) akan go public sekitar bulan Juli dengan perkiraan kapitalisasi pasar IDR 1tn. NFC merupakan perusahaan digital exchange pertama untuk top-up voucher (untuk level distributor) dan memiliki platform online streaming yang disupport oleh PT Telkom Indonesia (Oona).
Valuasi MCAS 30.1x PE18F, 6.6x PBV18F. Valuasi ini diimbangi oleh pertumbuhan yang signifikan, dengan result 1Q18 : Pendapatan IDR 809.9 bn (+317.5% YoY). Estimasi pertumbuhan laba 300% pada tahun ini (85.1 bn dari 7.9 bn pada tahun 2017).
Teknikal analyst : MCAS long term bullish dan pola distribusi awal dalam 2 bulan terakhir. MCAS saat ini bergerak dalam rentang lebar di harga 2,910 – 3,250. MCAS berpeluang koreksi menuju 2,910 (FR 23.6%) untuk selanjutnya kembali rebound menuju harga 3,250. Buy on weakness MCAS pada rentang 2,910 s/d 3,000 dengan target terdekat pada harga 3,250.
Komentar
Posting Komentar