Mirae Asset Sekuritas Indonesia on Telecommunication – July data package survey: Stable prices across the board by Giovanni Dustin (giovanni@miraeasset.co.id)
- July data package survey: Stable prices across the board - Semua operator mempertahankan harganya. Meskipun operator lain belum menaikan harga paket data seperti ISAT, menurut kami EXCL dan TLKM akan melakukannya di waktu mendatang.
- Starter pack sales have declined following SIM card registration… - Pada kunjungan kami baru-baru ini ke gerai Telkomsel (Grapari) dan kios pulsa, kami mengetahui bahwa penjualan starter pack telah menurun pasca registrasi SIM card.
- …but this is temporary, as: 1) the regulation is not strict enough… - Menurut kami, peraturan registrasi tidak cukup ketat, ditambah lagi pemerintah memutuskan untuk merevisi peraturan untuk mengakomodasi permintaan dari pemilik kios pulsa.
- …and 2) price arbitrage is still too wide - Kami juga percaya bahwa perbedaan harga saat ini antara paket perdana dan paket isi ulang terlalu lebar, yang berarti tidak ada insentif bagi pengguna paket perdana untuk beralih ke paket isi ulang untuk jangka panjang.
- Oleh karena itu, menurut kami SIM registrasi tidak akan memiliki dampak yang signifikan pada churn rate untuk jangka panjang, kecuali pemerintah memutuskan untuk memperketat regulasi dan operator mengurangi harga paket isi ulang/menaikan harga paket perdana.
- Reiterate Overweight; TLKM remains our preferred pick (Buy/TP: IDR5,000). (Ilustrasi selengkapnya dapat dibaca https://goo.gl/EH7zVQ)
Komentar
Posting Komentar