Analisa Fundamental Saham BMAS | 6 Agustus 2018

Analisa Fundamental Saham BMAS

Tgl penulisan artikel : 5 Agustus 2018

Price : Rp. 334,-
Jumlah Lembar Saham : 4,443,461,538,-
Market Cap : 1,484,116,153,692,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Maspion Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BMAS posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BMAS posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2013 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2013	3,443,576
2014	4,059,271
2015	4,344,547
2016	4,188,585
2017	4,655,524
2017 / 2013	135.19%
Average Growth	7.83%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2013	4,172,915	629,560
2014	4,831,637	636,941
2015	5,343,936	848,007
2016	5,481,519	1,111,612
2017	6,054,845	1,162,157
2017 / 2013	145.10%	184.60%
Average Growth	9.75%	16.56%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2013	343,063	189,531	55%
2014	419,731	259,577	62%
2015	490,105	316,600	65%
2016	523,188	291,577	56%
2017	495,688	267,056	54%
2017 / 2013	144.49%	Total R VS C	291%
Average Growth	9.64%	Average R VS C	58%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2013	31,459	9.00	3,812,490,000
2014	25,173	6.54	3,812,490,000
2015	40,190	10.44	3,812,490,000
2016	68,158	17.07	4,443,461,538
2017	69,497	15.64	4,443,461,538
2017 / 2013	220.91%	173.78%	116.55%
Average Growth	21.91%	14.81%	3.90%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2013	285	31.67	1.73
2014	338	51.68	2.02
2015	400	38.31	1.80
2016	420	24.60	1.68
2017	392	25.06	1.50
2017 / 2013	137.54%	171.33	8.73
Average Growth	8.30%	34.27	1.75

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2013	31,459.5	4,172,915.2	0.75%
2014	25,172.6	4,831,637.1	0.52%
2015	40,189.8	5,343,936.4	0.75%
2016	68,157.5	5,481,518.9	1.24%
2017	69,497.2	6,054,845.3	1.15%
Total			4.42%
Average / year			0.44%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	7.83 %	0.52
2	Ekuitas Pemilik	16.56 %	1.10
3	Revenue Growth	9.64 %	0.64
4	Income Vs Cost	58.26 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	21.91 %	3.65
6	Stock Price Growth	8.30 %	0.55
7	RoA	0.44 %	(1.12)
Total Score			3.36

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 3.36 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	334
Earning Q2 2017	7.80
Earning Q2 2018	6.72
Earning 2017	15.64
Proyeksi Earning	14.56
PER	22.94

PBV

Ekuitas Pemilik	1,156,789,127,000
Saham Beredar	4,443,461,538
Book Value	260
PBV	1.28

CASA

Giro	511,785
Tabungan	759,073
Deposito	3,384,667
Total DPK	4,655,524
Total CASA	1,270,857
CASA	27.30%

CAR

Asset	6,054,845
Ekuitas	1,162,157
CAR	19.19%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
4,423,508	30,366	1,662	60,957

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
62,619	4,516,493	1.39%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	39.34
NI Growth	21.91
Dividen 2017	8
Dividen Yield	2.40
PEG	1.62
PEG Adjusted	206.39

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	39.34	(2.00)
3	PBV	1.28	0.43
4	CASA	27.30%	(2.36)
5	CAR	19.19 %	2.00
6	NPL	1.39 %	2.00
7	PEG	1.62	(2.00)
Total Score		(6.93)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (6.93) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah membentuk segitiga tapi lebih ke Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
69,497	495,688	426,190	85.98%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	81,160
Arus Kas Investasi	(449,306)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	81,160	Yes
		NI	69,497
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	4,892,688	No
		Current A	6,054,845
		Current L/A	0.8081
		Previous L	4,369,907
		Previous A	5,481,519
		Previous L/A	0.7972
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	6,054,845	No
		Current H	4,892,688
		Current A/H	1.2375
		Previous A	5,481,519
		Previous H	4,369,907
		Previous A/H	1.2544
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	91,751	Yes
		Previous	91,579
9	Net sales / asset >	Current S	495,688	No
		Current A	6,054,845
		Current S/A	0.0819
		Previous S	523,188
		Previous A	5,481,519
		Previous S/A	0.0954

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(1)
2	BP AFSI	(0.66)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	3
Total Score		2.34

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 2.34 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	3.36
Value Investing	(6.93)
AFSI	2.34
Total Score	(1.23)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 48.80%
Indikator Fundamental
<25 baik="" br="" style="outline: 0px; transition: all 0.3s ease 0s;" tidak=""><50 baik="" br="" kurang="" style="outline: 0px; transition: all 0.3s ease 0s;">>50% Baik
>75% Sangat Baik

https://www.analisafundamentalsaham.com/2018/08/bmas-pt-bank-maspion-indonesia-tbk.html