google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham TOWR | 4 Februari 2019 Langsung ke konten utama

Analisa Saham TOWR | 4 Februari 2019

Reminder:
BCA Sekuritas on Sarana Menara (TOWR) 01/22/2019
NDR key takeaways

NDR lokal kami baru-baru ini dengan TOWR mengungkapkan bahwa industri telekomunikasi akan membutuhkan sekitar 10 ribu poin pada tahun 2019, terutama di pulau-pulau luar, karena operator terus melakukan ekspansi data yang agresif. Manajemen optimis bahwa TOWR akan dapat menambahkan setidaknya colokasi 3k lainnya dalam tahun ini, yang berasal dari EXCL dan capex yang lebih tinggi dari ISAT sebesar IDR10tn tahun ini. Kami mencatat bahwa TOWR telah berhasil mendapatkan 400 sewa lagi di 4Q18, selain dari 1.100 sewa yang ditandatangani pada 2018.

Menyusul kesimpulan dari operasi Internux, TOWR telah menghapus sewa Internux, efektif tahun 2019. Menurut manajemen, Internux memiliki sekitar 400 sewa, mewakili sekitar 3% dari pendapatan menara mereka. Pada catatan lain, Manajemen telah mengklarifikasi pembaruan sewa Hutch yang akan datang, setuju untuk mengatur ulang harga sewa mereka menjadi IDR (saat ini Hutch membayar dalam USD) dan untuk menyesuaikan tarifnya ke bawah, mirip dengan operator lain, menjadi sekitar Rp13-15juta / bulan. Sebagai gantinya, Hutch akan meningkatkan volume sewa TOWR mereka untuk ekspansi jaringan. Konversi sewa akan berjalan dari 2020 hingga 2022, dengan sekitar 4.500 akan diperbarui. Perhitungan awal kami menunjukkan bahwa pendapatan TOWR bisa turun 3% dari pembaruan Hutch di tahun 2020F, dengan asumsi tidak ada kolokasi tambahan.

Valuasi: BUY dengan TP Rp970


Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Kisah Orang Terkaya: George Soros, Investor Kakap yang 'Merusak' Bank Inggris

Salah satu orang terkaya, George Soros memiliki kekayaan bersih USD8,6 miliar (Rp124 triliun). Soros merupakan pendiri dan ketua Soros Fund Management LLC. Dia berada di peringkat 56 orang terkaya di Amerika oleh Forbes dan orang terkaya ke-162 secara global. Soros mengumpulkan kekayaannya sebagai salah satu spekulan terbesar dunia di pasar keuangan global. Taruhannya yang terkenal melawan pound Inggris pada tahun 1992 menghasilkan keuntungan lebih dari USD1 miliar dan memberinya gelar "orang yang merusak Bank of England". Quantum Fund miliknya menghasilkan pengembalian tahunan 35% selama 25 tahun. Selain itu, kegiatan filantropisnya telah menuai banyak pujian, sementara pernyataan politiknya memicu banyak kontroversi. George Soros lahir di Budapest, Hongaria, pada 12 Agustus 1930. Nama belakang kelahiran Yahudinya adalah Schwartz. Ayahnya mengubah nama belakangnya menjadi Soros pada tahun 1936 untuk menghindari potensi masalah dengan agama mereka. Ayah George Soros, Tivadar,...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

PT Ciputra Development Tbk Optimis Target Marketing Sales Tahun Ini Tercapai

PT Ciputra Development Tbk (CTRA) optimis target marketing sales tahun ini dapat tercapai. S epanjang 2021, emiten properti ini membidik marketing sales Rp 5,9 triliun Direktur CTRA, Tulus Santoso menjelaskan optimisme itu berangkat dari capaian marketing sales perusahaan di semester I-2021 yang telah melebih 50% dari target. "Pencapaian (marketing sales) semester 1 sekitar 61% dari target full year jadi mestinya akan tercapai," ujarnya kepada Kontan.co.id, Jumat (3/9). Selain itu, optimisme perusahaan kian kuat dengan adanya perpanjangan insentif yang diberikan pemerintah pada sektor properti. Pemerintah memutuskan untuk memperpanjang jangka waktu pemberian insentif Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Ditanggung Pemerintah (DTP) untuk pembelian rumah tapak dan unit hunian rumah susun hingga Desember 2021. Tulus menyambut baik akan perpanjangan insentif tersebut, sebab pemberian insentif tersebut memberikan efek positif terhadap marketing sales perusahaan. Ia menuturkan dampak sale...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

SAHAM BEEF ALAMI OVERSUBSCRIBED HINGGA 86,11 KALI

IQPlus, (10/01) - Perusahaan makanan olahan PT Estika Tata Tiara Tbk (BEEF) hari ini resmi mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI). Artinya, BEEF menjadi emiten kedua yang berhasil listing melalui proses penawaran umum perdana saham (Initial Public Offering/IPO). Direktur Utama PT Estika Tata Tiara Tbk Yustinus Sadmoko mengatakan, perseroan melepas sahamnya sebanyak 376.862.500 saham baru atau sekitar 20% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh. "Saham BEEF mengalami kelebihan permintaan (oversubscribed) hingga 86,11 kali dari  porsi pooling,"ujarnya. Awal diperdagangkan, saham BEEF naik 140 poin atau 41,18% ke level Rp 480 dari harga IPO Rp 340. Saham BEEF ditransaksikan sebanyak 112 kali dengan volume sebanyak 66.680 lot dan menghasilkan nilai transaksi Rp 3,37 miliar. "Kami bersyukur, saham KIBIF sangat diminati investor sehingga mengalami oversubscribed.  Hal ini menandai investor percaya pada perusahaan,"ujarnya di gedung BEI Jakarta, Kam...
Posting Komentar
Baca selengkapnya