Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (13 Januari, 2020)
Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Hariyanto Wijaya, CFA, CPA (Aust), CMT (hariyanto.wijaya@miraeasset.co.id)
IHSG ditutup flat +0.0% pada hari Jumat karena kenaikan di sektor pertambangan dan perdagangan diimbangi oleh kerugian di industri dasar, dan sektor konsumen. Menurut survei Bank Indonesia pada penjualan ritel, penjualan ritel mencatat pertumbuhan YoY yang lebih rendah dari yang diharapkan pada bulan November (aktual: 1.3% vs ekspektasi: 3.5% vs Oktober: 3.6%). Rupiah menguat ke level tertinggi sejak Jan 2018. Kami berharap IHSG diperdagangkan mixed cenderung naik hari ini.
Indeks AS mundur dari level tertinggi sepanjang masa pada hari Jumat karena investor mencerna laporan ketenagakerjaan bulanan yang lebih rendah dari yang diperkirakan dan pembaruan geopolitik. New jobs of the US non-farm AS mencapai 145,000 pada bulan Desember, yang mana lebih rendah dari yang diperkirakan (vs konsensus: 160,000 vs November: 256,000). Tingkat pengangguran tetap stabil di 3.5%, dan kenaikan upah tahunan mencatat kenaikan terkecil sejak pertengahan 2018. Investor juga mengawasi pembaruan geopolitik, setelah Gedung Putih mengumumkan sanksi baru terhadap Iran dalam menanggapi serangan rudal yang menargetkan pangkalan militer AS.
Market Indicator
JCI: 6,274.94 (+0.01%)
EIDO: 26.07 (+1.52%)
DJIA: 28,823.77 (-0.46%)
FTSE100: 7,587.85 (-0.14%)
USD/IDR: 13,772 (-0.59%)
10yr GB yield: 6.93% (-9bps)
Oil Price: 59.04 (-0.87%)
Foreign net purchase: IDR95.2bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBRI, TLKM, GGRM, SMGR, UCID
TOP SELL: BBCA, BMRI, ADRO, UNVR, ICBP
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBRI, BBCA, BMRI, TLKM, BBNI
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
Actual Forecast Previous
Nonfarm Payrolls (Dec) US 145K 164K 256K
Unemployment Rate (Dec) US 3.5% 3.5% 3.5%
*KINO +9.0%. PT Kino Indonesia Tbk (KINO) mengandalkan produk personal care di sepanjang tahun ini untuk menyiasati daya beli masyarakat yang akan tertekan oleh berbagai sentimen, salah satunya naiknya iuran BPJS Kesehatan hingga dua kali lipat.
*MARK +0.8%. PT Mark Dynamics Indonesia Tbk terus melebarkan sayap usahanya, MARK akan menjajal bisnis produk-produk sanitasi di tahun 2020.
*PTPP +1.4%. PT PP Tbk (PTPP) melakukan negosiasi dengan sejumlah calon investor terkait rencana pelepasan saham di proyek investasi pelabuhan dan jalan tol tahun ini. Perseroan menargetkan bisa mengantongi dana Rp 750 miliar hingga Rp 1 triliun dari divestasi tersebut.
*DILD -4.3%. PT Intiland Development Tbk (DILD) kesulitan menaikkan harga sewa dan harga jual gedung perkantoran. Ini akibat ketidakseimbangan antara pasokan dan permintaan gedung kantor.
*TPIA -0.5%. Tensi politik yang memanas di area Timur Tengah, pasca penyerangan Iran terhadap basis militer Amerika Serikat di Irak berpotensi membuat fluktuasi harga minyak dunia. Produsen petrokimia dalam negeri, PT Chandra Asri Petrocehmicals Tbk (TPIA) menyebutkan dari sisi produksi industri ini tidak mengalami dampak yang berarti sama sekali. Lantaran TPIA bukan pemakai minyak bumi langsung, melainkan olahannya berupa nafta cracker
Technical Insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
*IHSG Daily, 6,274.94 (+0.01%), consolidation, trading range 6,238 – 6,285. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized masih cenderung naik Sementara itu pada periode weekly indikator MFI optimized ,indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized masih bergerak turun. Daily support di 6,2556 dan daily resistance di 6,603. Cut loss level di 6,192.
*ADRO Daily, 1,550 (+3.68%) trading buy, trading range 1,510 – 1,580. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized, indikator RSI optimized masih cenderung naik. Daily support di 1,510 sementara itu daily resistance 1,580. Cut loss level di 1,500.
*INKP Daily, 8,200 (+1.55%), trading buy, trading range 8,050 – 8,375. Indikator MFI optimized , indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized masih cenderung naik secara umum. Daily support di 8,050 sementara itu daily resistance di 8,375. Cut loss level di 7,800.
*PTBA Daily, 2,780 (+4.12%) trading buy, trading range 2,710 – 2,830. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized masih cenderung naik. Perkiraan daily support di 2,710 dan daily resistance di 2,830.Cut loss level di 2,710.
Daily write up
Retail - New tax regulations on e-commerce goods by Christine Natasya (natasya@miraeasset.co.id)
- Pemerintah Indonesia akan menurunkan batas harga untuk semua barang impor yang dikirim B2C, juga dikenal sebagai peraturan de minimis, sebesar USD3/nota pengiriman/hari dari sebelumnya USD75 di 2019.
- Di bawah peraturan baru, produk buatan luar negeri — seperti tas, tekstil, pakaian, dan sepatu — dengan nilai pengiriman impor minimal USD3 akan dikenakan tariff berbeda. Bea impor untuk tas adalah 15% –20%, sepatu 25% –30%, dan tekstil 15% –25%, tergantung dari negara asal produk. Pajak-pajak tersebut akan dibebankan di atas pajak pertambahan nilai (PPN) 10% dan pajak penghasilan 7.5-10%, sehingga total pajak impor e-commerce naik signifikan.
- Sebaliknya, pendapatan pajak penghasilan untuk penjual di e-commerce akan dihapus (10% untuk penjual dengan NPWP, dan 20% untuk mereka yang tidak memiliki NPWP) teruntuk pengimpor produk selain sepatu, tas, dan pakaian, sehingga pajak impor yang dikenakan turun dari 27.5% -37.5% menjadi hanya terdiri dari PPN dan bea masuk, yang masing-masing dipertahankan sebesar 10% dan 7.5% -10%. Peraturan ini berlaku pada tanggal tentatif 20 Januari 2020.
- Kami mempertahankan Netral untuk sektor ini. Kami percaya aturan impor yang ketat menciptakan persaingan yang setara untuk produk lokal. Kami melihat dampak netral pada LPPF dan RALS dalam jangka panjang, meskipun dampak jangka jangka pendek positif untuk kedua perusahaan
(See full report: http://bit.ly/2Nb0Fhm )
Komentar
Posting Komentar