Rekomendasi Saham Mirae Asset | LSIP, SIMP, MAPI, UNVR, JPFA, MAIN

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (6 Februari, 2020)

Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Hariyanto Wijaya, CFA, CPA (Aust), CMT (hariyanto.wijaya@miraeasset.co.id)

IHSG memperpanjang kenaikan + 0.9% pada hari Rabu dipimpin oleh penghitung bank besar di belakang optimisme dari Cina dan penemuan pengobatan coronavirus Inggris. Indonesia mencatat pertumbuhan PDB 4T19 yang lebih rendah dari perkiraan (PDB 4T19: -1.74% QoQ vs ekspektasi konsensus: -1.67% QoQ. FY19 PDB: 5.02% vs ekspektasi konsensus: 5.03%). Harga CPO melonjak naik 5.1% menjadi MYR2, 840 / ton kemarin. Kami berharap IHSG akan diperdagangkan lebih tinggi hari ini.

Indeks AS memperpanjang reli baru-baru ini dengan S&P 500, dan Nasdaq mencatat tertinggi baru sepanjang masa karena kekhawatiran seputar virus corona mereda. Mood risk-on ditingkatkan setelah China, dan Inggris menunjukkan janji pengobatan coronavirus di tengah percepatan infeksi yang dilaporkan oleh WHO.

Market Indicator

JCI: 5,978.51 (0.95%)

EIDO: 24.89 (1.67%)

DJIA: 28,290.85 (1.68%)

FTSE100: 7,482.48 (0.55%)

USD/IDR: 13,690 (-0.18%)

10yr GB yield: 6.61% (-2bps)

Oil Price: 50.75 (2.30%)

Foreign net purchase: IDR557.5bn 

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141) 

TOP BUY: BBCA, BMRI, ASII, SMGR, ADRO

TOP SELL: BBRI, HMSP, INDF, ACES, TOWR

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102) 

BRPT, BBCA, BBRI, BMRI, PGAS

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers 

Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

Actual   Forecast  Previous

Exports US 209.60B 208.10B 

Imports US 258.50B 251.80B 

Trade Balance (Dec)US -48.90B -48.20B -43.70B 

*ADRO +3.54%, *PTBA +4.03%, *ITMG +2.95%. Kementerian Energi Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan Harga Batu bara Acuan (HBA) Februari 2020 sebesar USD66.89 per ton. Harga ini mengalami kenaikan dari periode Januari 2020 sebesar USD65.9 per ton‎.

*AALI +4.66%, *LSIP +4.74%, *DSNG +5.79% , *BWPT +12.93%. Pakistan janji beli minyak sawit Malaysia, harga CPO naik 2% ke level RM2,728/ton.

*ARNA +5.11%. Momentum penurunan harga gas, Arwana Citramulia akan memanfaatkannya untuk melakukan ekspansi, baik dari sisi kapasitas produksi maupun lebih agresif mengisi pasar di Asia Tenggara.

*FIRE -9.30%. Alfa Energi tidak akan ekspansif masuk pasar batu bara kalori tinggi

Technical Insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 5,978.51 (+0.95%), test resistance at 5,991, trading range 5,960– 5,991. Indikator MFI optimized , indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized cenderung naik. Sementara itu pada periode weekly indikator MFI optimized koreksi terbatas, indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized masih cenderung naik. Daily support di 5,960 dan daily resistance di 5,991. Cut loss level di 5,902.

*LSIP Weekly, 1,215 (+3.40%), trading buy, trading range 1,140 – 1,260. Indikator MFI optimized , indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized cenderung naik. Weekly support  di 1,140 sementara itu weekly  resistance  1,260. Cut loss level  1,100.

*SIMP Weekly, 376 (+3.87%), trading buy, trading range 358 – 384. indikator MFI optimized ,indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized cenderung menguat. Weekly support  di 360 sementara itu weekly resistance  di  384. Cut loss level  di 350.

*MAPI  Weekly, 950 (-1.04%), trading buy, trading range 890–1,000. Indikator MFI optimized ,indikator RSI optimized serta indikator W%R optimized cenderung naik lebih lanjut. Perkiraan weekly support di  890 dan weekly resistance di 1,000.Cut loss level di 875.

Daily write up

Unilever Indonesia (UNVR IJ) - Expecting better performance in 2020 by Mimi Halimin (mimi.halimin@miraeasset.co.id)

-Kami merevisi estimasi pendapatan FY20 dan FY21 kami pada UNVR ke bawah (dari perkiraan kami sebelumnya) karena pendapatan FY19 UNVR sedikit lebih rendah dari yang diharapkan.

-Kami merevisi estimasi laba bersih kami pada UNVR ke bawah, yang berarti target harga yang lebih rendah dari Rp9,600 (sebelumnya IDR9,640).

-Namun, kami meningkatkan rekomendasi Beli Perdagangan kami pada UNVR untuk Membeli, karena TP kami sekarang menyiratkan lebih dari 20% terbalik.

-Meski estimasi pendapatan dan laba bersih yang lebih rendah, kami masih percaya bahwa kinerja UNVR akan meningkat pada tahun 2020 (vs. 2019), didukung oleh harapan kami terhadap UNVR untuk terus secara agresif memperkenalkan produk-produk baru yang inovatif ke depan.

(See full report: https://bit.ly/2Uu8cww ) 

Flash Focus – Poultry: 2nd culling in 2020 by Emma A. Fauni (emma.fauni@miraeasset.co.id)    

- The Indonesian government has continued instructing the second culling in 2020, mandating withdrawal of 15mn FS hatchery eggs (HE) aged 19 days for four weeks (February 4-29, 2020).

- We think the culling is as a response to the fact that broiler prices remain under pressure. We estimate that this month’s culling should reduce around 22% of national monthly production. 

- We noted that last month’s culling was considerably bigger than the previous culling periods ever, and this recent one has even 15% bigger magnitude than last month’s.

- We maintain our Overweight stance on the sector and reiterate our Buy call on JPFA (TP: IDR2,000) and MAIN (TP: IDR1,260).

(See full report: https://bit.ly/383jWtM )