Ulasan Pasar Modal Hari Ini 22 Juli 2016

Ulasan Pasar Modal Hari Ini 22 Juli 2016

Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Jul 22, 2016)

Research Team (research@dwsec-id.com)

Market Comment by Taye Shim (taye.shim@dwsec.com) 

Kami berharap IHSG untuk perdagangan lebih rendah hari ini karena investor mengambil wait-and-see approach menjelang pertemuan FOMC pekan depan mendatang. Sementara kemungkinan kenaikan masih di bawah 10% pada 27 Juli, Fed mendapatkan keyakinan bahwa hal itu dapat menaikkan rates pada awal September. Di tempat lain, BoJ Kuroda mengesampingkan gagasan injeksi langsung tunai (yaitu, uang helikopter) yang mengarah ke penguatan Yen. Key watch point untuk hari ini adalah foreign net buying - asing net bought saham Indonesia selama 18 sesi berturut-turut senilai IDR15.5triliun.

Market Indicator

JCI: 5,216.97 (-0.49%)

EIDO: 25.33 (-1.13%) 

DJIA: 18,517.23 (-0.42%) 

FTSE100: 6,699.89 (-0.43%)

USD/IDR: 13,099.00 (-0.10%)

10yr GB yield: 7.04% (+2bps)

Oil Price: 44.75 (-2.19%) 

Foreign net purchase: IDR495.0bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141) 

TOP BUY: BBCA, UNVR, HMSP, PTPP, GGRM

TOP SELL: PGAS, BBRI, UNTR, PWON, AALI

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)

BBCA, BMRI, TLKM, ASII, BBRI

Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com) 

*IHSG: hari ini cenderung terkoreksi dengan perkiraan trading range hari ini 5,195-5,266. Indikator MFI Optimized sudah berada sekitar resistance line dan indikator W%R Optimized cenderung turun dengan dukungan volume tembus rata-rata.

*ADHI: buy on weakness, trading range hari ini 2,680-2,800. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized masih cenderung  naik dengan dukungan volume tembus rata-rata.

*RALS: trading buy, trading range hari ini 1,015-1,095. Indikator MFI Optimized dan indikator RSI Optimized masih cenderung naik  namun masih kurang dukungan volume yang masih di bawah rata-rata.

*ANTM: buy on weakness, trading range hari ini 780-830. Indikator MFI Optimized dan indikator RSI Optimized masih cenderung turun namun volume masih di bawah rata-rata.

Daewoo Indonesia Equity Movers 

Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com) 

*Bank Indonesia pertahankan BI Rate di 6,5%.

*ECB tahan suku bunga dalam keputusan kebijakan bulan Juli 

*Penjualan ritel Inggris naik 4,3% pada Juni yoy vs. estimasi +5,4% 

*Penjualan rumah AS naik 1,1% ke 5,57 juta pada Juni, tertinggi sejak Februari 2007 

*Klaim pengangguran AS turun tipis 1.000 ke 253.000

*INCO +0,4%. Pada 2Q16, produksi nikel Vale Indonesia naik 15% ke 19.362 metrik ton nikel. 

*AKRA -3,6%. Perusahaan siap menjual lahan 100 hektare ke Freeport untuk fasilitas smelter dengan investasi Rp30 triliun. 

*CPIN -1%. Perusahaan targetkan serap 1 juta ton jagung lokal pada 2016. 

*BJTM -1,8%. Semester I, laba Bank Jatim tumbuh 7,01% ke Rp 561,10 miliar. 

*ISSP +1,4%. Perusahaan tingkatkan produksi di semester kedua seiring dengan akan dimulainya pembangunan infrastruktur. 

*PANR -0,8%. Anak usaha Panorama lepas saham di Parada Adicara Indonesia senilai Rp999 juta pada tanggal 19 Juli 2016. 

Daily write up  

Trend Focus: Rosy outlook for car sales by Nur Marini (marini@dwsec-id.com) 

-Rupiah menguat 5,3% terhadap dolar AS @ IDR13,089. Ini menunjukan indikasi siklus penguatan rupiah, daya beli menunjukkan perbaikan sehingga mengarah ke kecenderungan lebih tinggi untuk konsumsi pengeluaran diskresioner. 

-Menurut Gaikindo, penjualan mobil meningkat + 3,3% MoM, dan + 11,4% YoY menjadi 91.5k unit (Juni 2016) 

-On-the-ground check: Our visit to Auto 2000 showroom, Jakarta. 1) Sales showed increases: Pada bulan Juni 2016, Toyota penjualan meningkat + 30% sebanyak 130 unit/bulan (vs.100 unit/bulan bulan Juni 2015). Menurut Panji, showroom-nya mampu memperoleh keuntungan sebesar IDR6bn pada bulan Juni (vs target IDR3bn/bulan), 2) Demand is strong: Adanya peningkatan permintaan dari perusahaan dan konsumen. Permintaan perusahaan berasal dari mendatang sistem plat nomor genap-ganjil, 3) All New Toyota Innova, Fortuner, model Sienta telah dirilis. Selanjutnya, Panji mengharapkan Toyota Calya baru yang akan segera rilis dalam waktu dekat.

Flash focus

Tax amnesty update: Encouraging start of tax amnesty by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com) 

-Since becoming effective on July 18 (Monday), Indonesia’s tax office has received 22 applicants from tax payers to join the tax amnesty program of total c.IDR102bn.

-Although the registered funds fall short compared to the total target, we view this development to be encouraging.

-We suspect many taxpayers prefer to take a wait-and-see stance and monitor how the program progresses. At the same time, given the urgency of the matter, we believe the government will fulfill its promise to guarantee, among others, conveniency, comfortability and confidentiality.