Analisa Saham BBRI
NH Korindo Sekuritas on Bank Rakyat Indonesia (BBRI) 01/03/2018
Credit Focus Prowess
- Pada 3Q17, divisi mikro dan konsumen memberikan kontribusi total sebesar 51% terhadap total kredit BBRI. Kontribusi substansial ini memungkinkan BBRI mempertahankan imbal hasil pinjaman yang kompetitif di tengah tekanan dari suku bunga acuan yang turun. Dari 3Q16 menjadi 3Q17, kinerja kuat BBRI merupakan dorongan kuat untuk mempertahankan hasil pinjaman yang stabil sekitar 13,6%.
- Fokus BBRI dalam meningkatkan kredit di divisi mikro dan konsumen berhasil mempertahankan aset kualitasnya. Pada 3Q17, rasio tersebut mencatat rasio kredit bermasalah (non performing loan / NPL) sebesar 2,23% yang relatif sama dengan rata-rata NPL 2,2% sejak 1Q15.
Valuasi: BUY dengan TP 4,580
by Mirae Asset
Tidak ada komentar:
Posting Komentar