Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia | 13 April 2018

*Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (April 13, 2018)*
Research Team (research@miraeasset.co.id)

*Market comment by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)*
Tadi malam, wall street naik tajam dengan DJIA ditutup pada 24,48.1 (+ 1.21%) dan S & P berdiri di 2.663.9 (+ 0.83%) setelah Trump mengklarifikasi posisinya tentang kemungkinan serangan rudal di Suriah. Dari pasar domestik, Moody meningkatkan peringkat Indonesia ke Baa2 dan mengubah Outlook menjadi stabil untuk hari ini. Dengan memberi peringkat peningkatan dari Moody dan penutupan yang lebih tinggi di pasar saham AS, kami yakin IHSG akan melambung tinggi dan kami menyarankan investor untuk membeli saham berkapitalisasi besar.

Market Indicator
JCI: 6,310.80 (-0.79%)
EIDO: 27.65 (-1.00%)
DJIA: 24,483.05 (+1.21%)
FTSE100: 7,258.34 (+0.02%)
USD/IDR: 13,759 (+0.06%)
10yr GB yield: 6.59% (+4bps)
Oil Price: 67.07 (+0.37%)
Foreign net purchase: -IDR752.1bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBNI, KLBF, INCO, BRPT, ELSA
TOP SELL: TLKM, BBCA, BBRI, ASII, BMRI

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
INKP, TLKM, BBRI, BMRI, BBCA

*Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)*

*IHSG Daily, 6,311(-0.8%), test resistance at 6,343, trading range hari ini  6,292– 6,343,  indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator Stochastic %D optimized akan menguji support trendline dan pada Bollinger Band optimized akan menguji center line.  Sementara itu pada Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized indikator W%R optimized, indikator RSI optimized  dan stochastic %D optimized cenderung naik dari support trend line. Daily resistance terdekat di 6,343 dan support di 6,292. Cut loss level di 6,137.

*BMRI Weekly, 8,025 (+6.29.%),trading buy ,trading range 7,850 – 8,125. indikator MFI optimized, indikator W%R  optimized masih cenderung naik.  Sementara itu harga pada indikator Bollinger Band optimized akan coba bertahan naik dan tembus center line. Weekly support di 7,850 dan Weekly resistance di 8,125. Cut loss level di 6,125.

*BRPT Weekly, 2,460(+6.96%),trading buy, 2,310 – 2,570. indikator MFI optimized, RSI optimized dan indikator stochastic% optimized masih cenderung naik Disisi lain pada indikator Bollinger Band optimized  harga akan coba bertahan diatas center line . Daily dan Weekly resistance di 2,500 dan 2,570. Sementara itu daily dan weekly support di 2,420 dan 2,570.Cut loss level di 2,290.

*INDY Weekly, 3,810 (+2.42%), trading buy, trading range 3,630 – 4,120. indikator MFI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung naik . Pada indikator Bollinger Band optimized  harga akan coba bertahan diatas center line. Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikkan masih terlihat. Perkiraan daily dan weekly resistance di 3,920 dan 4,120. Daily support dan weekly support di 3,730 dan 3,630. Cut loss level di 3,530.

*Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers*
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

Impor AS dikurangi bahan bakar naik 0,2% pada bulan Maret
Impor AS tidak berubah pada bulan Maret
Rata-rata klaim pengangguran empat minggu naik 1.750 hingga 230.000
Klaim pengangguran mingguan awal AS turun 9.000 menjadi 233.000

*ACST +0.3%. PT Acset Indonusa Tbk. membagikan dividen tunai 40% dari laba bersih periode 2017.
*BOLT +1.1%. Garuda Metalindo akan bagikan dividen Rp 32 per saham
*MBTO +0.7%. Martina Berto patok penjualan bersih Rp 786 miliar tahun ini
*KREN +0.7%. Kresna Graha lakukan investasi di Matchmove Pay
*SHIP -0.6%. Sillomaritime Perdana akan lakukan private placement
*PPRE -0.5%. PP Presisi gencar diversifikasi lewat akuisisi
*SMBR -0.5%. Semen Baturaja sudah pergunakan 100% dana hasil IPO.

*Daily write up*
Coal sector: On a high note by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)

- Menurut kami, permberlakuan tarif stainless steel oleh AS kepada China tidak akan banyak berpengaruh terhadap perubahan harga batubara kokas dan termal global mengingat ekspor stainless steel China ke AS hanya berkontribusi sebesar 1,4% terhadap keseluruhan ekspor stainless steel China pada 2M18.

- Secara musiman, kami memprediksi harga batubara global akan melemah hingga USD87,5/ton (-15,0% QoQ) pada 2Q18F karena membaiknya cuaca di China. Namun, kami memperkirakan harga batubara global akan meningkat menjadi  USD90,5/ton (+3,5% QoQ) pada 3Q18F. Tren peningkatan tersebut akan berlanjut hingga 4Q18F dengan harga rata-rata mencapai USD95,5/ton.

- Di antara perusahaan produsen batubara yang berada dalam coverage kami, ITMG merupakan perusahaan yang terkena dampak paling minimal dari pemberlakukan regulasi harga batubara acuan mengingat meyoritas produk batubara ITMG memiliki nilai kalori >6.000Kcal/kg.    

- Kami mempertahankan peringkat Overweight untuk sektor batubara dan mengubah pilihan saham kami dari Adaro Energy (ADRO; TP: IDR2.750) menjadi Indo Tambangraya Megah (ITMG; TP: IDR44.000).

Please click here to view full report

<Market headlines>

INDF bertahan di tengah persaingan (Kontan)
Sengitnya persaingan di bisnis konsumer membuat kinerja INDF tahun lalu cenderung stagnan. Namun, pangsa pasar INDF yang luas dan potensi kenaikan daya beli masyarakat dinilai masih mampu menopang kinerja INDF tahun ini.

Refarming Rampung (Bisnis Indonesia)
Operator seluler telah menyelesaikan penataan ulang  blok di spektrum gelombang radio 2,1 GHz. Setelah proses penataan frekuensi rampung, Indosat dan PT Hutchison 3 Indonesia bisa menggunakan blok sepanjang 5 MHz di frekuensi 2,1 GHz yang mereka menangkan dalam lelang frekuensi tahun lalu.

PPRO Raih IDR703bn (Bisnis Indonesia)
PT PP Properti Tbk. sudah merealisasikan marketing sales senilai IDR703bn sepanjang 1Q18 (18,42% dari target tahun ini sebesar IDR3.8tr).