Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (Juli 30, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)
Wall street ditutup lebih rendah dengan Dow di 25.451,06 (-0,30%) pada hari Jumat. Selanjutnya, Nasdaq dan S&P ditutup pada masing-masing 7.737,42 dan 2.818,82 (-1,46% dan -0,66%, masing-masing). Penurunan signifikan pada Nasdaq karena Intel dan Twitter memimpin kekalahan teknologi. Intel turun lebih dari 8,5% setelah mengumumkan penundaan chip generasi berikutnya. Twitter turun karena jumlah pengguna aktif bulanan turun. Sebaliknya, IHSG ditutup pada 5.989,1 (+ 0,72%) seiring menguatnya Rupiah terhadap USD pada hari Jumat. Kami perkirakan IHSG akan melanjutkan tren di belakang rencana pemerintah Indonesia untuk mengurangi pelebaran defisit transaksi berjalan melalui relaksasi peraturan domestic market obligation (DMO) batubara.
The Asiamoney Brokers Poll 2018 will run from June 4~August 10.
We would appreciate if you could participate.
Click to participate (https://goo.gl/Lmg3Ro)
Click for the methodology (https://goo.gl/3NiDU5)
Market Indicator
JCI: 5,989.14 (+0.72%)
EIDO: 24.12 (+1.47%)
DJIA: 25,451.06 (-0.30%)
FTSE100: 7,701.31 (+0.50%)
USD/IDR: 14,417 (-0.32%)
10yr GB yield: 7.75% (+1bps)
Oil Price: 68.69 (-1.32%)
Foreign net purchase: IDR122.6bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: PTBA, BBRI, ASII, ADRO, HMSP
TOP SELL: BBNI, TLKM, BBTN, UNVR, JSMR
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBCA, PTBA, ASII, ADRO, TLKM
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
GDP kuartal kedua AS naik 4,1%
GDP kuartal pertama AS direvisi naik menjadi 2,2% dari 2% perkiraan sebelumnya
Investasi tetap bisnis naik 5,4% di kuartal kedua, turun dari 8% di kuartal sebelumnya
Perdagangan, persediaan sebagian besar mengimbangi satu sama lain dalam pertumbuhan PDB kuartal kedua
Pengeluaran konsumen meningkat 4% di kuartal kedua setelah 0,5% keuntungan di kuartal sebelumnya
PCE AS naik 1,8% di kuartal kedua
PCE inti AS naik 2% di kuartal kedua
*HMSP +1.2%. Laba HM Sampoerna capai Rp 6.11 triliun
*MARK +4.6%. Laba Mark Dynamics tumbuh 131 persen hingga Juni 2018
*IIKP -0.6%. Inti Agri Resources catat rugi Rp 5.76 miliar hingga Juni 2018
*IGAR -2.0%. Champion Pacific Indonesia raih laba Rp 22.55 miliar hingga Juni
*BBCA -0.4%. BCA akan naikkan suku bunga kredit 0.25%-0.75% untuk jaga margin
*SAME -0.4%. Omni Hospital raih dana pinjaman Rp 258 miliar
Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
*IHSG Daily,5,989.14(+0.723%), limited upside, trading range hari ini 5,936 – 6,007. Indikator MFI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung naik. Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan Stochastic %D optimized juga cenderung naik dengan demikian pola kenaikan masih terlihat. Daily resistance terdekat di 6,007 dan support di 5,936. Cut loss level di 5,914.
*TKIM Daily, 13,625 (+5.87%), trading buy ,trading range 13,000 – 13,800. Indikator MFI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung naik. Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan Stochastic %D optimized juga cenderung naik dengan demikian pola kenaikan masih terlihat. Daily resistance terdekat di 6,007 dan support di 5,936. Cut loss level di 5,914.
*ERAA Weekly, 3,280 (+5.81%), trading buy, 3,050 – 3,580. indikator MFI optimized ,indikator RSI optimized & Stochastic %D masih cenderung naik. Daily dan Weekly resistance di 3,380 dan 3,580. Sementara itu daily dan weekly support di 3,140 dan 3,050. Cut loss level di 2,950.
*BRPT Weekly, 1,830(+2.52%), trading buy, trading range 1,760–1,970. Indikator MFI optimized dan indkator Stochastic % D optimized optimized masih cenderung naik . Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikan secara umum masih terlihat. Perkiraan daily dan weekly resistance di 1,850 dan 1,970. Daily support dan weekly support di 1,780 dan 1,760.Cut loss level di 1,670.
Daily write up
MD Pictures (IPO): Capturing market through the FILM by Angga Rizky Choirunnisa (angga.choirunnisa@miraeasset.com)
- MD Pictures adalah perusahaan menjalankan bisnisnya di bidang studio film dengan memproduksi film serta melakukan kegiatan pemasaran dan penjualan.
- Pada tahun 2017, perusahaan berhasil meraup 10 juta penonton, sebanding dengan 24,1% dari total pangsa pasar film Indonesia, menjadikan MD sebagai penguasa industri perfilman Indonesia.
- Beberapa peluang MD dalam menjalankan bisnisnya: Meningkatnya jumlah layar, meningkatnya jumlah penonton dan harga tiket bioskop.
- MD Pictures berencana listing pada 7 Agustus 2018 dengan kode saham “FILM”, sebanyak 1.98 miliar saham dengan harga penawaran IDR210 per lembar dengan rentang P/E 9x.
- Seluruh hasil IPO akan digunakan untuk modal kerja perseroan, seperti: pembiayaan produksi film, kontrak eksklusif (lock-up) artis dan sutradara, pengembangan HAKI, dan pengembangan film animasi.
(Lihat laporan lengkap: https://goo.gl/tkPb6s)
Sector update
Coal: The icing on the cake by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)
- Accoding to Maritime Coordinating Minister, Mr. Luhut Binsar Panjaitan, Indonesian government will revoke DMO quota regulation (25% of total production) for Indonesian coal players. Furthermore, they plan to establish an institution which collects coal export levies of USD2 – 3/tonne from coal players. Some of the collected levies will be allocated for subsidizing Indonesian Electricity Company (PLN). We also notice the government’s plan to increase coal export quota to up to 100mn tonnes.
- Differently, Energy and Mineral Resources (ESDM) vice minister, Mr. Archandra, said that ESDM minister would change the formula in the DMO fixed pricing. This strategy is to increase government’s revenue going forward. Indeed, a change in the DMO fixed pricing would benefit all Indonesian coal miners.
- We suspect that Indonesian government’s plan to change DMO regulation is not only to narrow the widening current account deficit (CAD), but also to deliver better financial performance of Inalum (PTBA’s parent company). As a note, Indonesian government needs USD3.5bn to acquire PT Freeport Indonesia and become a major shareholder.
- Given Indonesian government’s plan to change DMO regulation, our optimistic view on Indonesia’s coal sector is unwavered. Thus, we reiterate our overweight stance on the coal sector, although we have yet to factor the planned regulation in our financial assumption numbers for the coal companies that we cover.
(See full report: https://goo.gl/ndrZqq)
Harga batubara global yang lebih tinggi meningkatkan tingkat utilisasi kapal Humpuss (Kontan)
PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) mencatat tongkangnya dan membantu kapal tunda tingkat utilisasi meningkat menjadi 100%. Tingkat utilisasi yang lebih tinggi ini karena harga batubara global yang lebih tinggi. Namun, tingkat pemanfaatan yang lebih tinggi ini belum berdampak pada pendapatan perusahaan karena jumlah kedua kapal (tongkang & tunda bantuan) lebih kecil dari kapal lain.
Komentar
Posting Komentar