google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham BBNI | 20 Juli 2018 Langsung ke konten utama

Analisa Saham BBNI | 20 Juli 2018


BCA Sekuritas on Bank Negara Indonesia (BBNI) 07/13/2018
A modest swell in growth waves

- Kami memperkirakan pertumbuhan kredit akan mencapai ~ 10% YoY pada akhir Juni-18, yang relatif datar dibandingkan dengan kuartal sebelumnya; sektor swasta korporasi akan tetap menjadi sektor pendorong utama (manufaktur & perdagangan), tumbuh ~ 15% YoY, sementara pinjaman BUMN (infra) harus meningkat menjelang akhir tahun ini. Kami mempertahankan perkiraan pertumbuhan kredit kami sebesar 13% untuk 2018F, karena kami memperkirakan pertumbuhan di segmen konsumen tetap kuat, didukung oleh pinjaman gaji (26% dari total pinjaman konsumen) yang masih memiliki ruang untuk berkembang, karena hanya kurang dari 10% dari total akun gaji mengambil pinjaman gaji, dengan rata-rata ukuran tiket hanya Rp90juta. Kami berharap pinjaman penggajian tumbuh sebesar ~ 40% YoY di 2018F.

- Dalam kondisi likuiditas ketat saat ini untuk sektor perbankan, BBNI masih mampu mempertahankan LDR-nya di ~ 87% pada Mei-18, vs LDR industri di> 90%; karenanya; tidak ada urgensi bagi BBNI untuk segera menaikkan suku bunga TD untuk mempertahankan pertumbuhan kredit yang solid, setelah BI meningkatkan RR 7 hari dengan 50bps lainnya untuk mencapai 5,25%. Ini masih memiliki likuiditas yang cukup untuk mencairkan pinjaman dalam cadangan; oleh karena itu, kami berharap BBNI hanya menyesuaikan tingkat TD mereka dengan 50bps di 3Q18.

- Valuasi: BUY dengan TP Rp8,050
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Saham FPNI | Ini strategi Lotte Chemical untuk kejar target penjualan di akhir tahun

Perusahaan petrokimia PT Lotte Chemical Titan Tbk (FPNI) memasang target pertumbuhan penjualan sebesar 10% sepanjang tahun 2019. Jelang tutup tahun ini, Bambang Budihardja, Corporate Secretary PT Lotte Chemical Titan Tbk menyebut saat ini kondisi pasar kurang kondusif jika dibandingkan dengan tahun lalu. Oleh karena itu, FPNI mengaku sedikit lebih konservatif dalam hal pencapaian target tersebut. Ia bilang, situasi supply dan demand di regional menyebabkan kondisi margin spread yang semakin menipis. Margin spread merupakan selisih harga jual dengan biaya bahan baku utama. "Kondisi ini pada akhirnya sedikit banyak melemahkan usaha-usaha untuk mencapai target tersebut," katanya, Minggu (20/10). Apabila melihat laporan keuangan semester I-2019, pendapatan bersih FPNI juga menurun. FPNI mengantongi pendapatan sebesar US$ 171,69 juta atau menyusut 15,35% dari periode yang sama tahun sebelumnya US$ 202,83 juta. Pendapatan dari hasil penjualan pasar domestik masih menjadi ...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Membaca Indikator Stochastic Oscillator dengan 3 Metode

Keberadaan stochastic telah sedikit disinggung sebagai indikator oscillator yang mampu menunjukkan kondisi jenuh harga. Dulunya, banyak trader mengetahui cara membaca indikator Stochastic hanya untuk penerapan praktis. Namun sebenarnya, Stochastic terdiri dari berbagai macam komponen dan memiliki lebih dari satu manfaat. Untuk mengungkapnya, kita akan mempelajari 3 cara membaca indikator Stochastic berikut. Baca juga: Memahami arti LOT dalam Investasi Saham 1. Cara Membaca Indikator Stochastic Sebagai Penanda Overbought Oversold Cara membaca indikator Stochastic menurut fungsi ini adalah yang paling mudah. Pada dasarnya, indikator ciptaan George Lane ini memiliki dua level ekstrim, yakni 80 dan 20. Masing-masing level tersebut berperan sebagai batas overbought dan oversold. Indikator Stochastic menunjukkan kondisi overbought ketika grafik berada di atas level 80. Sementara itu, cara membaca indikator Stochastic untuk mengenali oversold adalah dengan memperhatikan grafik yang sudah turu...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) Optimis Dengan Kinerja

Kuartal IV/2018, Dharma Samudera (DSFI) Optimistis Kinerja Bakal Membaik Emiten perikanan PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) meyakini kinerja perseroan akan membaik mulai Oktober 2018 seiring dengan peluang bertambahnya bahan baku. Direktur Independen DSFI Saut Marbun menuturkan, mulai Oktober 2018 kinerja perseroan berpotensi meningkat seiring dengan bertambahnya bahan baku produk perikanan. Kondisi cuaca diperkirakan lebih baik sehingga nelayan semakin sering melaut. "Mulai September biasanya ombak tidak terlalu tinggi, kemudian Oktober semakin terasa pasokan bahan baku dari laut semakin banyak. Harganya juga semakin murah," ujarnya saat dihubungi Bisnis.com, belum lama ini. Selain itu, permintaan produk perikanan pada Oktober mengalami peningkatan karena pelanggan perusahaan ingin melakukan penyetokan menjelang Natal. DSFI memang mengandalkan 95% penjualan ke pasar ekspor, dengan wilayah tujuan utama Amerika Serikat, Eropa, dan Jepang. Sampai ak...
Posting Komentar
Baca selengkapnya