BCA Sekuritas on Erajaya Swasembada (ERAA) 08/14/2018
C-phone bonanza
- Dengan dorongan operator untuk mendorong 4G lebih jauh, kami memperkirakan bahwa preferensi konsumen untuk pembelian ponsel cerdas juga telah bergeser, didukung oleh merek 'C-phone' yang memberikan spesifikasi terbaru pada smartphone 4G dengan harga terjangkau. Apa yang telah berubah selama 2 tahun terakhir? Meskipun sudah menjual dengan harga murah di masa lalu, merek Cina seperti Vivo tetap menggunakan model kaku dan klasik, yang dalam pandangan kami adalah taktik yang ketinggalan jaman. Sementara itu, tampilan merek C-phone saat ini sangat menarik, dengan spesifikasi pada tingkat yang sama dengan merek besar. Kami juga memperhatikan bahwa konsumen bersedia membayar harga premium untuk smartphone
- Dalam pandangan kami, pertumbuhan penjualan genggam didorong oleh 3 faktor: 1) Peluncuran model baru; 2) Musiman (Lebaran dan Natal khususnya) 3) Migrasi pelanggan dari non-data ke data. Kami berharap bahwa kami akan melihat beberapa peluncuran baru yang datang dari Samsung (Note 9, Huawei (Nova 3), dan Xiaomi (A2 & A2 Lite) yang kami percaya bahwa yang terakhir ini akan menjadi hit instan. Sementara Apple biasanya meluncurkan model iPhone baru mereka setiap September, kami percaya bahwa ERAA akan dapat mendistribusikannya paling lambat tanggal 18 Des.
- Valuasi: BUY dengan TP Rp3,400
Komentar
Posting Komentar