Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (2 Oktober, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Ada tone positif berkat kesepakatan NAFTA/USCMA menit-menit terakhir. Selain itu, crude oil/minyak mentah melonjak mendekati 3% didorong oleh kesepakatan trilateral positif dan penurunan pasokan dari Iran. Kami diberikan dorongan terutama dari kesepakatan USCMA dan mempertimbangkan kesepakatan baru untuk menjadi langkah awal terbebas dari kekacauan perdagangan global. Foreign investors net buy Indonesia untuk dua sesi berturut-turut. Namun, kami memperkirakan adanya kekhawatiran baru atas inflasi yang soft (2,9% YoY bulan September) dan pernyataan Chief IMF "dimming economic outlook (meredupnya prospek ekonomi)" untuk mengimbangi sentimen bullish hari ini.
Market Indicator
JCI: 5,944.60 (-0.53%)
EIDO: 22.92 (-0.22%)
DJIA: 26,651.21 (+0.73%)
FTSE100: 7,495.67 (-0.19%)
USD/IDR: 14,911 (+0.05%)
10yr GB yield: 8.01% (-10bps)
Oil Price: 75.30 (+2.80%)
Foreign net purchase: IDR378.2bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBRI, TLKM, PTBA, GGRM, AKRA
TOP SELL: TKIM, BBCA, SMGR, PNLF, BUMI
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBRI, BMRI, POOL, BBCA, TLKM
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
Indeks manufaktur ISM pada bulan September turun menjadi 59,8%
Pengeluaran konstruksi pada bulan Agustus naik 0,1%, Menurut Departemen Perdagangan
PMI markit manufaktur akhir AS 55,6 vs 54,7
*TDPM +2.3%. Tridomain Performance raih pendapatan USD113.57 juta hinga Juni
*BBNI +1.3%. BNI berhasil pulihkan layanan pascagempa Palu-Donggala
*UNTR -0.6%. United Tractors (UNTR) menebar dividen interim IDR 365 per saham
*AALI -3.6%. Astra Agro Lestari (AALI) akan membagi dividen interim IDR 112 per saham
*ASII -0.3%. Astra International (ASII) akan bagikan dividen interim IDR 60 per saham
*CLEO -0.7%. Sariguna Primatirta akan lakukan private placement
Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
*IHSG Daily, 5,945. (-0.535% ) consolidation, trading range hari ini 5,927 – 5,985. Indikator MFI optimized relatif flat namun indikator RSI optimized cenderung turun. Pada periode weekly ,indikator MFI optimized telah meyentuh resistance trenline dan RSI optimized dan indikator Stochastic % D cenderung turun. Daily resistance terdekat di 5,985 dan support di 5,927.Cut loss level di 5,764.
*INKP Weekly , 17,175 (-1.01%), buy on weakness, trading range 16,450 – 18,400. indikator MFI optimized dan indikator Stochastic%D akan menguji suppprt trend line. Weekly support di 16,450 dan resistance di 18,400. Cut loss level di 16,400.
*HRUM Weekly, 2,540 (+5.83%), trading buy, 2,390 – 2,650. indikator MFI optimized , indikator Stochastic %D optimized masih cenderung menguat. Daily dan Weekly resistance di 2,570 dan 2,650. Sementara itu daily dan weekly support di 2,500 dan 2,390. Cut loss level di 2,240.
*JPFA Daily, 2,020 (-1.46%), trading buy, trading range 2,000 – 2,090 . Indikator MFI optimized dan indkator Stochastic %D optimized cenderung naik. Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikkan masih terlihat. Perkiraan daily dan weekly support di 2,000 dan 1,950. Daily dan weekly resistance di 1,950 dan 2,140. Cut loss level di 1,990.
Daily write up
Banks - The higher the better by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
- Pada bulan Juli, pertumbuhan kredit bank mencapai 11.3% YoY, level tertinggi sejak Februari 2015. Namun, kami pikir angka pertumbuhan yang kuat tidak menunjukkan optimisme perusahaan, tetapi mencerminkan aliran uang dan low base effect.
- Imbal hasil obligasi telah meningkat sejak Januari, menembus level 8.0% pada bulan Agustus. Kami berpendapat sebelumnya bahwa peningkatan imbal hasil obligasi dapat menyebabkan perusahaan untuk beralih kembali ke industri perbankan.
- NIM kemungkinan akan meningkat dari level saat ini, meskipun dengan sedikit kenaikan karena 1) kenaikan bunga pinjaman terbatas, 2) rasio pinjaman terhadap simpanan yang tinggi, dan 3) keinginan bank untuk menjaga biaya provisi tetap rendah.
- Pada bulan Juli, rasio NPL naik tipis menjadi 2.73%. Sektor pertambangan telah memberikan kontribusi terbesar terhadap penurunan rasio NPL YTD, sementara sektor perantara keuangan telah menjadi penyumbang terbesar terhadap kenaikan rasio NPL YTD.
- Kami mempertahankan rekomendasi Netral kami pada industri perbankan. Top picks kami adalah Bank Central Asia (BBCA/Trading Buy/IDR26,400) dan Bank Negara Indonesia (BBNI/Buy/IDR9,400).
(Lihat: https://goo.gl/adAtmz)
Please click here to view full report
Industri pakan diminta ekspansi ke sentra jagung (Investor Daily)
Pemerintah menyarankan industri pakan ternak untuk berekspansi ke wilayah-wilayah sentra jagung di luar Pulau Jawa. Dengan begitu, industri tersebut bisa memperoleh pasokan bahan baku yang lebih terjamin dan efisien.
Komentar
Posting Komentar