google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham ADHI | 4 Oktober 2018 Langsung ke konten utama

Analisa Saham ADHI | 4 Oktober 2018


Mirae Asset Sekuritas Indonesia on ADHI – 2Q18 review: Largely within our expectations by Giovanni Dustin (giovanni@miraeasset.co.id)

- 2Q18 revenue was in line with our estimates - 2Q18 pendapatan: IDR2.9tr (-6% QoQ, flat YoY), 1H18 run rates: 34%/32% Mirae/cons. Pendapatan konstruksi turun menjadi IDR2.4tr (-10% QoQ, 10% YoY), pendapatan properti (+61% QoQ, + 115% YoY) membantu meredam penurunan. Marjin EBIT naik menjadi 11% (vs 10% di 1Q18 dan 9% di 2Q17) karena ekspansi bisnis properti (margin lebih tinggi) dan turnaround bisnis EPC.

- Bottom line also met expectations - 2Q18 laba bersih: IDR139bn (+ 90% QoQ, + 24% YoY), laba bersih 1H18: IDR213bn, mencapai 26%/27% milik Mirae/cons FY18F. Beban bunga bersih meningkat menjadi IDR227bn (+ 52% YoY) di 1H18. Khususnya, net gearing meningkat menjadi 0,8x (1H17: 0,6x), sementara interest coverage turun menjadi 3,0x (1H17: 3,6x).

- Set to receive IDR3.6tr in 4Q18 - ADHI mengharapkan untuk menerima total pembayaran LRT sebesar IDR8.8tr tahun ini, tetapi karena pembebasan lahan yang lebih lambat dari perkiraan, kami memperkirakan ADHI akan menerima hanya IDR7tr tahun ini. ADHI akan menerima IDR3.6tr di akhir Oktober. Kami melihat potensi penundaan pembayaran lebih lanjut karena masalah pembebasan lahan dan izin.

- Maintain Hold with TP of IDR1,650 (Ilustrasi selengkapnya dapat dibaca https://goo.gl/kGtMoc)
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Apa itu Saham ? Pengertian, Contoh, Jenis, Keuntungan, Resiko

Apa itu Saham? Saham adalah jenis surat berharga yang menandakan kepemilikan secara proporsional dalam sebuah perusahaan penerbitnya. Saham kadang disebut ekuitas. Saham memberikan hak kepada pemegang saham atas proporsi aset dan pendapatan perusahaan.  Saham pada umumnya  dijual dan dibeli di bursa saham . Akan tetapi saham juga dijual secara pribadi. Transaksi saham harus sesuai dengan peraturan pemerintah yang dimaksudkan untuk melindungi investor dari praktik penipuan.  Secara historis, investasi saham telah mengungguli sebagian besar investasi lainnya dalam jangka panjang. Investasi saham dapat dilakukan melalui broker saham online atau sekuritas saham yang terdaftar di lembaga yang mengaturnya di sebuah negara.  Sebuah perusahaan terbuka menerbitkan / menjual saham dalam rangka mengumpulkan dana untuk menjalankan bisnisnya. Pemegang saham, ibaratnya telah membeli secuil perusahaan dan memiliki hak atas sebagian aset dan pendapatannya. Dengan...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

PT Steel Pipe Industry Tbk (ISSP) Dapatkan Rating Negatif

MOODYS UBAH PROSPEK SPINDO DARI STABIL MENJADI NEGATIF. IQPlus, (23/08) - Moodys Investor Service merubah prospek PT Steel Pipe Industry Tbk (ISSP) menjadi negatif dari stabil dimana pada saat yang sama menegaskan peringkat B2 corporate family rating perseroan. "Perubahan prospek menjadi negatif mencerminkan espektasi Moodys dimana gross margin Spindo masih mendapatkan tekanan karena volatilitas harga baja dalam 12-18 bulan ke depan yang menghasilkan peningkatan leverage dan cakupan bunga yang lemah," ujar Brian Grieser, vice president Moodys. Karena baja menyumbang hingga 95% dari harga pokok penjualan, Spindo terkena fluktuasi harga baja global dan domestik. Meski perusahaan menggunakan model biaya plus harga, Spindo tidak sepenuhnya meneruskan peningkatan harga baja kepada pelanggannya secara tepat waktu. Akibatnya margin kotor Spinti turun menjadi 15% dalam 12 bulan di Juni 2018 dari 18% di 2017 dan 25% di 2016. "Selain itu tingkat utang Spindo meningkat ka...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Membaca Candlestick Saham

Cara membaca candlestick saham sebenarnya cukup mudah dan tidak perlu banyak menghafal. Anda cukup memahaminya saja secara garis besar, maka akan sukses membaca candlestick saham.  Di grafik atau chart saham, kita menemui puluhan pola saham yang berbeda. Di sana ada  Three Black Crows, Concealing Baby Swallow, Unique Three River Bottom dan lain sebagainya. Jika anda harus menghafalkannya, maka akan membutuhkan tenaga yang banyak. Maka dengan artikel ini harapannya Anda mampu cara memahami atau membaca candlestick saham dengan mudah. Dasar-dasar dalam Membaca Candlestick Saham Buyer Versus Seller Sebelum kita mulai mendalami elemen-elemen penting untuk analisa candlestick, kita harus punya cara pandang yang benar terlebih dulu. Anggap saja pergerakan harga itu terjadi karena perang antara Buyer dan Seller. Setiap candlestick adalah suatu pertempuran selama masa perang, dan keempat elemen candlestick menceritakan siapa yang unggul, siapa yang mundur, siapa memeg...
Posting Komentar
Baca selengkapnya