google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisis Saham MYOR | 3 Desember 2018 Langsung ke konten utama

Analisis Saham MYOR | 3 Desember 2018

Indo Premier Sekuritas on Mayora Indah (MYOR) 11/13/2018
Road to recovery

- MYOR mencatat laba bersih sebesar Rp373milyar di 3Q18 (-4% yoy; + 33% qoq) dan Rp1,1tn di 9M18 (+ 19% yoy), membentuk 75% dari kami, tetapi hanya 63% dari perkiraan konsensus. Hal ini sebagian berkontribusi pada penguatan USD dan peningkatan minimal dalam harga bahan baku, yang menyebabkan kenaikan forex menjadi lonjakan di 3Q18. Sementara itu, penjualan bersih tercatat Rp6,5tn di 3Q18 (+ 33% yoy; + 21% qoq) dan Rp17.4tn secara kumulatif di 9M18 (+ 21% yoy), membentuk 74% dan 73% dari kami dan konsensus masing-masing. Pertumbuhan pada 3Q18 terutama didorong oleh pengolahan makanan yang tumbuh sebesar + 34% qoq (+ 30% yoy), berkontribusi terhadap 55% penjualan (vs 2Q18: 44%). Meskipun turun sedikit di bawah ekspektasi, kami berpikir bahwa perusahaan berada di jalur yang benar untuk pemulihan.

- Setelah penurunan penjualan domestik di 2Q18 (- 7,3% qoq), pemulihan signifikan terlihat di 3Q18, pemesanan Rp3,6tn atau + 24% qoq / + 34% pertumbuhan yoy. Pemulihan besar ini dapat dikaitkan dengan peningkatan volume penjualan, karena perusahaan belum meningkatkan ASP mereka tahun ini. Penjualan ekspor juga tetap kuat di 3Q18, membukukan Rp3tn atau tumbuh + 18% qoq / + 32% yoy, mencapai sekitar 46% dari total penjualan. Kami percaya bahwa perusahaan masih memiliki lebih banyak potensi kenaikan, karena mereka tidak meningkatkan ASP mereka ditambah dengan pemulihan dalam penjualan domestik. Manajemen juga mengisyaratkan peningkatan 2% -3% dalam ASP di 2019.

- Valuasi: HOLD dengan TP Rp2,700


Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Apa itu Saham ? Pengertian, Contoh, Jenis, Keuntungan, Resiko

Apa itu Saham? Saham adalah jenis surat berharga yang menandakan kepemilikan secara proporsional dalam sebuah perusahaan penerbitnya. Saham kadang disebut ekuitas. Saham memberikan hak kepada pemegang saham atas proporsi aset dan pendapatan perusahaan.  Saham pada umumnya  dijual dan dibeli di bursa saham . Akan tetapi saham juga dijual secara pribadi. Transaksi saham harus sesuai dengan peraturan pemerintah yang dimaksudkan untuk melindungi investor dari praktik penipuan.  Secara historis, investasi saham telah mengungguli sebagian besar investasi lainnya dalam jangka panjang. Investasi saham dapat dilakukan melalui broker saham online atau sekuritas saham yang terdaftar di lembaga yang mengaturnya di sebuah negara.  Sebuah perusahaan terbuka menerbitkan / menjual saham dalam rangka mengumpulkan dana untuk menjalankan bisnisnya. Pemegang saham, ibaratnya telah membeli secuil perusahaan dan memiliki hak atas sebagian aset dan pendapatannya. Dengan...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Saham

Saham Saham adalah bagian dalam kepemilikan perusahaan. Saham mewakili klaim atas aset dan pendapatan perusahaan. Ketika Anda memperoleh lebih banyak saham, kepemilikan saham Anda di perusahaan lebih besar. Saham bisa ditransaksikan online . Untuk memahaminya, anda harus meluangkan waktu untuk belajar dengan seksama. Nabung saham menjadi populer saat ini karena saham merupakan instrumen investasi yang menarik secara keuntungan. Sebelum terjun di dunia saham, Anda harus memahami jenis-jenis saham dan bagaimana harga saham terbentuk. Gambar Contoh Saham Sebagai permulaan, definisi yang disebutkan di atas tidak sepenuhnya benar. Perlu Anda ketahui bahwa pemegang saham tidak memiliki perusahaan; mereka memiliki saham yang dikeluarkan oleh perusahaan. Tetapi korporasi adalah jenis organisasi khusus karena hukum memperlakukan mereka sebagai badan hukum. Dengan kata lain, korporasi mengajukan pajak, dapat meminjam, dapat memiliki properti, dapat dituntut, dll. Gagasan bahw...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Indofarma (INAF) Incar Pendapatan Rp1,86 Triliun Pada Tahun 2023

PT Indofarma Tbk (INAF) menargetkan adanya pertumbuhan kinerja di tahun 2023. Kenaikan kinerja tahun ini, akan didukung oleh beberapa strategi yang sudah dan akan diterapkan Perseroan pada tahun ini. Direktur Utama Indofarma, Agus Heru Darjono menyampaikan, di tahun 2023 ini Perseroan memproyeksikan pendapatan sebesar Rp 1,86 Triliun, dengan pertumbuhan sebesar 63,36% dari realisasi Pendapatan di tahun 2022. Dengan Laba Kotor sebesar Rp 406 Miliar atau margin sebesar 22%. Sehingga, diharapkan Laba Tahun berjalan yang diperoleh di tahun 2023 sebesar Rp 5,1 Miliar. "Saat ini kami akan lebih fokus pada pendekatan kolaborasi dan kemitraan. Strategi ini bukan sekadar rencana, tetapi sudah ada yang dieksekusi," kata Agus, dalam Paparan Publiknya, Rabu (31/5). Di awal tahun 2023, menurut Agus, Perseroan menginisiasi perubahan strategi (shifting strategy) dengan mengubah cara pendekatan dari hanya Business to Consumer (B to C) menjadi Business to Business (B to B) dengan pola partn...
Posting Komentar
Baca selengkapnya