google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham PWON | earnings above ours and consensus estimate Langsung ke konten utama

Analisa Saham PWON | earnings above ours and consensus estimate

PWON (BUY, TP: 725): earnings above ours and consensus estimate

PWON mencatatkan pendapatan sebesar Rp1,8 triliun di 4Q18, +0,0% QoQ, +36,6% YoY, sehingga pendapatan di 2018 tercatat sebesar Rp7,1 triliun, +23,2% YoY, diatas estimasi (PANS: 110%; Cons: 107%) peningkatan  pendapatan didorong oleh: (1) kenaikan pendapatan sewa yang naik ke Rp1,6 triliun, +16,4% YoY (2) penjualan kondominium dan kantor yang naik ke Rp2,2 triliun, +12% YoY serta penjualan tanah dan bangunan yang naik ke Rp1,4 triliun, +76,8% YoY. Kenaikan marjin laba bersih ke 41,2% di 4Q18 (3Q18: 35,2%; 4Q17: 33,3%) yang disebabkan oleh penurunan net gearing ratio ke 0,07x (2017: 0,16x) mengakibatkan beban bunga tercatat turun ke Rp273 miliar, -18,7% YoY sehingga laba bersih naik ke Rp762 miliar, +17,1% QoQ, +69,0% YoY, sehingga laba di 2018, tercatat sebesar Rp2,5 triliun, +35,8% YoY, diatas estimasi (PANS: 115%; Kons: 112%).

Kami masih merekomendasikan BUY untuk PWON dengan TP:725 (implied 39,9% discount to NAV), didorong oleh: (1) porsi recurring income yang tinggi yang memitigasi perlambatan penjualan di segmen properti (2) semakin kuatnya neraca didorong oleh penurunan tingkat hutang serta (3) pengembangan proyek mixed-use di bekasi yang akan mendukung marketing sales kedepannya. Saat ini PWON diperdagangkan di 44% discount to NAV


Best Regards,
Panin Sekuritas
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Saham MYRX | PT Hanson Internasional Tbk Akan Rights Issue

Emiten properti, PT Hanson Internasional Tbk. (MYRX) berencana melakukan rights issue dengan target dana hingga Rp16 triliun, guna membangun Grand Jakarta. Direktur Hanson Internasional Rony Agung Suseno mengungkapkan, perseroan telah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham (RUPS). Dia memerinci, RUPS menyetujui tiga agenda. Pertama, penambahan modal dasar Hanson. Kedua, persetujuan penambahan modal yang ditempatkan dan disetor dengan melakukan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Rony menuturkan, perseroan berencana melakukan penawaran umum terbatas IV. Ketiga, persetujuan penggunaan dana rights issue untuk modal kerja dan anak perusahaan. Dia mengungkapkan dana tersebut akan digunakan untuk ekspansi Hanson dan anak usaha. "Target rights issue sebanyak-banyaknya 87,82 miliar lembar saham dengan nominal Rp22 per saham, yang kami keluarkan adalah seri C. Target paling lama, akhir Desember, karena kami pakai buku Juni," ungkapny...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Membaca Candlestick Saham

Cara membaca candlestick saham sebenarnya cukup mudah dan tidak perlu banyak menghafal. Anda cukup memahaminya saja secara garis besar, maka akan sukses membaca candlestick saham.  Di grafik atau chart saham, kita menemui puluhan pola saham yang berbeda. Di sana ada  Three Black Crows, Concealing Baby Swallow, Unique Three River Bottom dan lain sebagainya. Jika anda harus menghafalkannya, maka akan membutuhkan tenaga yang banyak. Maka dengan artikel ini harapannya Anda mampu cara memahami atau membaca candlestick saham dengan mudah. Dasar-dasar dalam Membaca Candlestick Saham Buyer Versus Seller Sebelum kita mulai mendalami elemen-elemen penting untuk analisa candlestick, kita harus punya cara pandang yang benar terlebih dulu. Anggap saja pergerakan harga itu terjadi karena perang antara Buyer dan Seller. Setiap candlestick adalah suatu pertempuran selama masa perang, dan keempat elemen candlestick menceritakan siapa yang unggul, siapa yang mundur, siapa memeg...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

INI PENJELASAN PAN BROTHERS TERKAIT AKSI UNJUK RASA KARYAWAN PABRIK DI BOYOLALI

Ribuan karyawan PT Pan Brothers Tbk (PBRX) melakukan unjuk rasa di depan pabriknya pada Rabu (5/5/2021). Pasalnya, unjuk rasa yang akhirnya mendorong karyawan melakukan mogok kerja tersebut, dipicu adanya informasi jika gaji mereka bulan ini akan dicicil dua kali. Selain itu pemberian Tunjangan Hari Raya (THR) tahun ini juga akan dicicil delapan kali. Terkait hal tersebut, Corporate Secretary Pan Brothers Iswar Deni menjelaskan bahwa, adanya kesalah pahaman dari penerimaan info yang disampaikan ke karyawan dan karyawati dan mengakibatkan simpang siurnya berita yang muncul di media "Pagi tanggal 5 Mei 2021 kami mengumumkan secara lisan kepada seluruh karyawan dan karyawati kami, bahwa saat ini kondisi Arus Kas / Cash Flow perusahaan agak ketat, sehubungan dengan pemotongan modal kerja (bilateral) dari pihak perbankan sehingga tersisa sepuluh persen dari kondisi sebelumnya dan ini mengganggu arus kas,"kata Deni, dalam keterangan tertulisnya, di Kamis, (6/5). Oleh karena itu, de...
Posting Komentar
Baca selengkapnya