Ulasan Pasar Modal Hari Ini, 23 Agustus 2016 (IHSG)

Ulasan Pasar Modal Hari Ini, 23 Agustus 2016 (IHSG)

Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Aug 23, 2016)

Research Team (research@dwsec-id.com)

Market Comment by Taye Shim (taye.shim@dwsec.com) 

Kami berharap IHSG untuk diperdagangkan sideways menjelang the Jackson Hole meeting, pada hari Jumat. Namun, kami berharap sentimen investor yang positif pada favorable fund flows  yang berlanjut terhadap Indonesia (foreigners net bought saham Indonesia senilai IDR286milyar). # COST OF LIVING: Menurut Numbeo, top 10 tempat yang paling mahal untuk tinggal di adalah 1) Bermuda, 2) Swiss, 3) Bahama, 4) Norwegia, 5) Islandia, 6) Jepang, 7) Singapura, 8) Denmark , 9) Selandia Baru, dan 10) Luxembourg. Negara-negara lain: Korea Selatan (19), Amerika Serikat (21), Malaysia (77), Indonesia (86). Lihat daftar @ http://goo.gl/UaTlW0

Market Indicator

JCI: 5,427.18 (+0.20%)

EIDO: 26.15 (-1.36%) 

DJIA: 18,529.42 (-0.12%) 

FTSE100: 6,828.54 (-0.44%)

USD/IDR: 13,226 (+0.48%)

10yr GB yield: 6.95% (+10bps)

Oil Price: 47.41 (-3.46%) 

Foreign net purchase: IDR285.8bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141) 

TOP BUY: ASII, TLKM, BBNI, BMRI, RALS

TOP SELL: BBCA, BBRI, BJTM, JSMR, INCO

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)

TLKM, ASII, BBCA, BBRI, BMRI

Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com) 

*IHSG: hari ini cenderung naik dengan perkiraan trading range hari ini 5,397-5,450. Kenaikan indikator MFI Optimized akan menguji resistance trendline  dan indikator RSI Optimized menguji support trendline  turun dengan volume tembus rata-rata sehingga diperkirakan potensi kenaikan mulai terlihat.

*ERAA: trading buy, trading range hari ini 810-880. Indikator MFI Optimized dan indikator RSI Optimized saat ini berada sekitar support trendline  dengan volume masih di bawah rata-rata. Harga pada perdagangan kemarin mampu bergerak naik, sehingga diperkirakan tanda-tanda bottom reversal mulai terlihat.

*BJTM: trading buy, trading range hari ini 605-655. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat ini masih cenderung naik   dengan volume tembus rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat.

*UNTR: trading buy, trading range hari ini 16,900-17,875. Indikator MFI Optimized masih cenderung naik dan indikator W%R Optimized saat ini akan menguji support trendline  namun volume masih di bawah rata-rata. Harga pada perdagangan kemarin mampu bergerak naik, sehingga diperkirakan tanda-tanda bottom reversal mulai terlihat.

Daewoo Indonesia Equity Movers 

Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com) 

*KRAS +12,3%. Krakatau Steel finalisasi pinjaman Rp1,4 triliun untuk mendanai proyek pembangkit listrik pada September 2016. 

*WIKA -0,9%. Wijaya Karya naikkan target laba bersih menjadi Rp 940 miliar, naik 25% dari target awal. 

*PTPP +0,2%. 1H16, laba bersih PTPP melonjak 121% yoy ke Rp 355,3 miliar. Pendapatan usaha naik  24% yoy. 

*BEKS +10,9%. BPD Banten milik Sandiaga Uno kembali menggelar rigts issue tahap 5. 

*BBCA 0,0%. Fokus pada tax amnesty, BCA menunda akuisisi bank. 

*TPIA +1,9%. Chandra Asri meningkatkan efisiensi biaya energi. 

Daily write up  

Timah (TINS): Signs of recovery by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@dwsec-id.com) 

-Produksi logam timah dunia meningkat menjadi 181.467 ton pada 1H16 (+ 7,6% YoY) karena produksi timah yang lebih tinggi dari Cina mencapai 90.104 ton pada 1H16 (+ 14,1% YoY). Namun, kami kurang optimistis produksi timah China akan melompat secara signifikan karena pemerintah China akan memberlakukan inspeksi lingkungan yang lebih ketat di sekitar smelter timah yang dapat menyebabkan gangguan produksi timah.

-International Data Corporation memperkirakan pengiriman smartphone tumbuh 3,1% YoY menjadi 1,48 miliar unit pada tahun 2016, yang akan menjadi perlambatan yang cukup besar dari pertumbuhan YoY 10,5% pada tahun 2015 dan pertumbuhan YoY 27,8% pada tahun 2014. Dengan demikian, kita berpikir bahwa pertumbuhan konsumsi timah akan sedikit melambat tahun ini.

-Menurut Industrial Technology Research Institute (ITRI), produksi timah dunia akan jatuh ke 318.257 ton di 2016F (-8% YoY), yang berarti bahwa pasar timah global akan tetap defisit tahun ini. Mengingat prospek ITRI ini, kami percaya bahwa harga timah dunia akan naik tahun ini dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

-Ke depan, kami percaya bahwa kinerja keuangan TINS akan meningkat didukung perkiraan harga timah dunia yang lebih tinggi.