Saham Online Indonesia: 08/23/16

Berita Saham Hari Ini, 23 Agustus 2016

WIKA akan suntik Wika Realty IDR500bn (Kontan)

WIKA berharap, asset Wika Realty sudah lebih baik sebelum melakukan penawaran umum saham perdana alias IPO awal tahun 2017.

Aneka Gas bidik IPO IDR989bn (Kontan)

PT Aneka Gas Industri akan menawarkan saham perdana alias initial public offering (IPO) maksimal 766,66 juta saham atau 25% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dengan harga Rp 1.000-Rp 1.290 per saham.

Emiten rokok: bila sebungkus jadi IDR50.000 (Bisnis Indonesia)

Hasil penelitian dari Universitas Indonesia telah menciptakan kehebohan pro dan kontra.

KRAS finalisasi pinjaman IDR1,4tr (Bisnis Indonesia)

Krakatau Steel finalisasi pinjaman sebesar IDR1,4tr untuk proyek pembangkit listrik.

BNI targetkan kredit kecil tumbuh 22% (Investor Daily)

Hingga Juni 2016, perseroan mencatat realisasi kredit kecil mencapai IDR47.9tr, naik 23% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya.

Dharma Satya raih pinjaman senilai IDR635.6bn (Investor Daily)

PT Dharma Satya Nusantara Tbk (DSNG) meraih utang senilai IDR635.6bn untuk investasi kebun dan lainnya.

(Bisnis Indonesia)

Rencana akuisisi: BCA memburu dua bank

Dampak 7-Day Repo Rate: dana bank bakal tergerus

PMK Amnesti pajak: memperjelas status perusahaan cangkang

Dinamika Partai Demokrat: Ruhut dicopot, SBY turun gunung

(Kompas)

Ketidakpastian jadi tantangan

Harga rokok: petani tembakau di Klaten dan Temanggung resah

Kemarau basah: produksi garam pesisir Jateng anjlok

Ulasan Pasar Modal Hari Ini, 23 Agustus 2016 (IHSG)

Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Aug 23, 2016)

Research Team (research@dwsec-id.com)

Market Comment by Taye Shim (taye.shim@dwsec.com)

Kami berharap IHSG untuk diperdagangkan sideways menjelang the Jackson Hole meeting, pada hari Jumat. Namun, kami berharap sentimen investor yang positif pada favorable fund flows yang berlanjut terhadap Indonesia (foreigners net bought saham Indonesia senilai IDR286milyar). # COST OF LIVING: Menurut Numbeo, top 10 tempat yang paling mahal untuk tinggal di adalah 1) Bermuda, 2) Swiss, 3) Bahama, 4) Norwegia, 5) Islandia, 6) Jepang, 7) Singapura, 8) Denmark , 9) Selandia Baru, dan 10) Luxembourg. Negara-negara lain: Korea Selatan (19), Amerika Serikat (21), Malaysia (77), Indonesia (86). Lihat daftar @ http://goo.gl/UaTlW0

Market Indicator

JCI: 5,427.18 (+0.20%)

EIDO: 26.15 (-1.36%)

DJIA: 18,529.42 (-0.12%)

FTSE100: 6,828.54 (-0.44%)

USD/IDR: 13,226 (+0.48%)

10yr GB yield: 6.95% (+10bps)

Oil Price: 47.41 (-3.46%)

Foreign net purchase: IDR285.8bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)

TOP BUY: ASII, TLKM, BBNI, BMRI, RALS

TOP SELL: BBCA, BBRI, BJTM, JSMR, INCO

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)

TLKM, ASII, BBCA, BBRI, BMRI

Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com)

*IHSG: hari ini cenderung naik dengan perkiraan trading range hari ini 5,397-5,450. Kenaikan indikator MFI Optimized akan menguji resistance trendline dan indikator RSI Optimized menguji support trendline turun dengan volume tembus rata-rata sehingga diperkirakan potensi kenaikan mulai terlihat.

*ERAA: trading buy, trading range hari ini 810-880. Indikator MFI Optimized dan indikator RSI Optimized saat ini berada sekitar support trendline dengan volume masih di bawah rata-rata. Harga pada perdagangan kemarin mampu bergerak naik, sehingga diperkirakan tanda-tanda bottom reversal mulai terlihat.

*BJTM: trading buy, trading range hari ini 605-655. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat ini masih cenderung naik dengan volume tembus rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat.

*UNTR: trading buy, trading range hari ini 16,900-17,875. Indikator MFI Optimized masih cenderung naik dan indikator W%R Optimized saat ini akan menguji support trendline namun volume masih di bawah rata-rata. Harga pada perdagangan kemarin mampu bergerak naik, sehingga diperkirakan tanda-tanda bottom reversal mulai terlihat.

Daewoo Indonesia Equity Movers

Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com)

*KRAS +12,3%. Krakatau Steel finalisasi pinjaman Rp1,4 triliun untuk mendanai proyek pembangkit listrik pada September 2016.

*WIKA -0,9%. Wijaya Karya naikkan target laba bersih menjadi Rp 940 miliar, naik 25% dari target awal.

*PTPP +0,2%. 1H16, laba bersih PTPP melonjak 121% yoy ke Rp 355,3 miliar. Pendapatan usaha naik 24% yoy.

*BEKS +10,9%. BPD Banten milik Sandiaga Uno kembali menggelar rigts issue tahap 5.

*BBCA 0,0%. Fokus pada tax amnesty, BCA menunda akuisisi bank.

*TPIA +1,9%. Chandra Asri meningkatkan efisiensi biaya energi.

Daily write up

Timah (TINS): Signs of recovery by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@dwsec-id.com)

-Produksi logam timah dunia meningkat menjadi 181.467 ton pada 1H16 (+ 7,6% YoY) karena produksi timah yang lebih tinggi dari Cina mencapai 90.104 ton pada 1H16 (+ 14,1% YoY). Namun, kami kurang optimistis produksi timah China akan melompat secara signifikan karena pemerintah China akan memberlakukan inspeksi lingkungan yang lebih ketat di sekitar smelter timah yang dapat menyebabkan gangguan produksi timah.

-International Data Corporation memperkirakan pengiriman smartphone tumbuh 3,1% YoY menjadi 1,48 miliar unit pada tahun 2016, yang akan menjadi perlambatan yang cukup besar dari pertumbuhan YoY 10,5% pada tahun 2015 dan pertumbuhan YoY 27,8% pada tahun 2014. Dengan demikian, kita berpikir bahwa pertumbuhan konsumsi timah akan sedikit melambat tahun ini.

-Menurut Industrial Technology Research Institute (ITRI), produksi timah dunia akan jatuh ke 318.257 ton di 2016F (-8% YoY), yang berarti bahwa pasar timah global akan tetap defisit tahun ini. Mengingat prospek ITRI ini, kami percaya bahwa harga timah dunia akan naik tahun ini dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

-Ke depan, kami percaya bahwa kinerja keuangan TINS akan meningkat didukung perkiraan harga timah dunia yang lebih tinggi.

Saham Pilihan Hari Ini, 23 Agustus 2016 (Ciptadana - Indo Premier)

Daewoo Securities Indonesia Investment Information Team: Street Voices

Ayuningdyah Dewanti (ayuningdyah@dwsec-id.com)

Ciptadana on Indofood CBP (ICBP) 8/22/2016

Results Update – More optimistic

- ICBP mencatatkan peningkatan net income sebesar 13.9% YoY menjadi Rp2 triliun pada 1H16 dilatarbelakangi oleh revenue yang lebih tinggi (+9.8% YoY) menjadi Rp18,2 triliun dan peningkatan margin. Hal ini mendorong operating profit tumbuh 24.9% YoY menjadi Rp2,7 triliun. Pada basis kuartalan, net income perseroan meningkat 9.5% QOQ pada 2Q16 seiring dengan peningkatan revenue sebesar 3.7% QoQ

- Noodle division tidak mengalami pertumbuhan volume pada 1H16 meskipun pertumbuhan sales meningkat 8.5% YoY berkat meningkatnya ASP. EBIT dari noodle division meningkat 4.9% YoY pada 1H16 menjadi Rp2,1 triliun. Berdasarkan manajemen, meskipun seluruh dairy industry tumbuh kuat pada 1H16, ICBP mampu meningkatkan pangsa pasarnya

- Valuasi: BUY dengan TP Rp11,300

Indo Premier on Wijaya Karya (WIKA) 8/22/2016

Results Note – Margin improvement continues

- WIKA mencatatkan pertumbuhan earnings menjadi Rp257 miliar (+28% yoy) pada 1H16. 2Q16 earnings sejumlah Rp185 miliar (+158% qoq), berkat other income sejumlah Rp18 miliar dan pertumbuhan topline sebesar 21% qoq menjadi Rp3,3 triliun. 2Q16 gross profit dan operating profit tumbuh masing-masing 50% dan 63% qoq menjadi Rp439 miliar dan Rp382 miliar

- Pada hasil kinerja 1H16, pertumbuhan revenue WIKA terutama didukung oleh bisnis konstruksi dengan pertumbuhan sebesar 52% yoy menjadi Rp3,1 triliun dan terhitung 53% dari total revenue (vs 48% pada 3M16)

- Valuasi: BUY dengan TP Rp3,900

Ulasan Pasar Modal Hari Ini, 23 Agustus 2016 (Global)

Daewoo Global Market

US

Saham-saham AS ditutup mayoritas ditutup melemah, dengan indeks Dow dan S&P 500 mencatatkan koreksi tipis, seiring dengan kekhawatiran menjelang pidato Ketua Federal Reserve Janet Yellen pada akhir pekan ini.

Penurunan harga minyak mentah juga menekan pasar dan menyeret saham perusahaan minyak dan gas ke zona merah.

Investor menunggu petunjuk tentang kebijakan moneter AS dari Ketua Federal Reserve Janet Yellen di Jackson Hole, Wyo, Jumat.

Dalam sambutannya, Yellen mungkin mengindikasikan bahwa Fed siap untuk menaikkan suku bunga secepatnya bulan depan. Pernyataan tersebut dapat memukul investor ekuitas, yang telah menikmati kebijakan bank sentral.

Alat FedWatch CME Group, sebuah pengukur ekspektasi Wall Street untuk kenaikan suku bunga Fed, menunjukkan bahwa pasar memperkirakan probabilitas 18% untuk kenaikan tarif pada bulan September dan 43,1% pada bulan Desember.

Europe

Bursa saham Eropa ditutup tertekan pada perdagangan Senin di tengah koreksi tajam pada harga minyak dan saham-saham tambang.

Future minyak mentah turun sebanyak 3 persen pada perdagangan sore di London, seiring dengan langkah China yang menggenjot ekspor produk olahan, produsen AS yang menambahkan rig untuk minggu delapan, dan munculnya prospek peningkatan ekspor dari Nigeria dan Irak.

Brent dan WTI AS melemah tajam di sepanjang perdagangan, dan berakhir masing-masing di sekitar $ 49,55 dan $ 47,30. Saham-saham minyak diperdagangkan mixed hingga melemah.

Fed ahead

Selain komoditas, Federal Reserve AS diperkirakan akan menjajdi fokus utama bagi investor di seluruh dunia minggu ini, seiring dengan akan diadakannya pertemuan bank sentral pada pekan ini di simposium kebijakan ekonomi tahunan Kansas City di Jackson Hole , Wyoming.