(April 16, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Kami perkirakan IHSG akan trade lebih tinggi dibalik pengurangan risiko Suriah dan dibalik FX report dari US Treasury Department yang tidak mengejutkan. FX report mengungkapkan bahwa China, Jepang, Jerman, Korea dan Swiss akan tetap dalam daftar pantauan, tapi tidak ada negara yang akan ditetapkan sebagai manipulator mata uang. Anggota baru adalah India. Analis basic industry kami, Mimi Halimin, tampaknya optimis pada musim Ramadan mendatang, namun, maintain rekomendasi Netral-nya pada sektor ini.
Market Indicator
JCI: 6,270.33 (-0.64%)
EIDO: 27.32 (-1.19%)
DJIA: 24,360.14 (-0.50%)
FTSE100: 7,264.56 (+0.09%)
USD/IDR: 13,755 (-0.17%)
10yr GB yield: 6.57% (-2bps)
Oil Price: 67.39 (+0.48%)
Foreign net purchase: -IDR620.7bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBNI, WSKT, INKP, BMRI, INCO
TOP SELL: BBCA, TLKM, ASII, BBRI, PTBA
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
TLKM, BBCA, BBRI, POOL, ASII
Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
IHSG Daily, 6,270(-0.6%), test support at 6,270, trading range hari ini 6,257– 6,292 indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator Stochastic %D optimized akan menguji support trendline dan pada Bollinger Band optimized akan menguji center line. Sementara itu pada Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized indikator W%R optimized, indikator RSI optimized dan stochastic %D optimized cenderung naik dari support trend line. Daily resistance terdekat di 6,292 dan support di 6,257. Cut loss level di 6,141.
ESSA Daily, 330 (+4.43.%),trading buy ,trading range 316 – 350. indikator MFI optimized, indikator RSI optimized masih cenderung naik. Sementara itu harga pada indikator Bollinger Band optimized akan coba bertahan naik dan bertahan diatas center line. Daily support di 316 dan Daily resistance di 350. Cut loss level di 312.
ELSA Weekly, 488(+10.41%),trading buy, 450 – 510. Indikator MFI optimized dan RSI optimized masih cenderung naik Disisi lain pada indikator Bollinger Band optimized harga akan coba naik menguji BBTop . Daily dan Weekly resistance di 500 dan 510. Sementara itu daily dan weekly support di 480 dan 450.Cut loss level di 440.
BBTN Weekly, 3,580 (-2.92%), buy on weakness, trading range 3,480 – 3,700. Indikator MFI optimized cenderung naik dan indikator W%R optimized dan indikator stochastic%D akan menguji support trendline . Pada indikator Bollinger Band optimized harga akan naik dan tembus center line. Dengan demikian diperkirakan potensi koreksi relatif tertahan. Perkiraan daily dan weekly resistance di 3,650 dan 3,700. Daily support dan weekly support di 3,530 dan 3,480. Cut loss level di 3,470
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
Lowongan pekerjaan AS jatuh pada bulan Februari menjadi 6,1 juta dari 6,23 juta
Minyak WTI Juni naik 32 sen, atau 0,5%, untuk menetap di $ 67,39 / bbl
Emas Juni naik $ 6, atau 0,5%, untuk menetap di $ 1,347.90 / oz
*BABP +3.9%. MNC BANK Rights Issue Rp 489.6 miliar
*BRPT +3.2%. Barito Pacific targetkan dana Rp 18.48 triliun dari right issue
*OKAS +1.2%. Meraih penjualan neto sebesar US$104,87 juta hingga 31 Desember 2017 naik dibandingkan penjualan neto US$101,32 juta di periode sama tahun sebelumnya.
*INPS +25.0%. BEI mencermati pola transaksi saham PT Indah Prakasa Sentosa Tbk (INPS) karena mengalami peningkatan harga yang di luar kebiasaan (UMA).
*ADHI -1.4%. Pefindo batasi peringkat utang ADHI karena lemah nya arus kas
*PKPK -6.3%. BEI kembali cabut suspensi saham PKPK
*GHON -22.7% Gihon Telekomunikasi menargetkan pertumbuhan pendapatan 15% tahun ini
Daily write up
Poultry: Anticipating the upcoming festive season by Mimi Halimin (mimi.halimin@miraeasset.co.id)
- Selama 1Q18, survei pasar tentang harga rata-rata live bird dan DOC menunjukkan tren yang positive dan kami percaya bahwa tren harga yang positive masih bisa berlanjut di 2Q18 seiring dengan bulan Ramadan yang mendekat.
- Potensi harga jagung lokal yang lebih rendah tahun ini juga mendukung pemulihan margin produsen pakan.
- Namun, harga yang lebih tinggi dari soybean meal dan kinerja USD/IDR yang kuat merupakan tantangan bagi sektor ini. Kami mempertahankan rekomendasi Neutral kami di sektor Poultry.
Flash Focus
RALS: Strong fashion sales in March 2018 by Christine Natasya (natasya@miraeasset.co.id)
(Apr 13, 2018)
- For March 2018, Ramayana Lestari Sentosa (RALS/ Trading buy/ TP IDR 1,510) booked net sales of IDR525.6bn, growing +6.8% YoY or about 5% above the company’s projection (IDR501bn). We attribute the strong result to the shift in the Easter Holiday to March 2018 (from April in 2017) and better purchasing power in 2018, given the absence of administered price hike.
- Cumulatively in 1Q18, RALS’ net sales growth turned around to +2.5% in 1Q18 from negative YoY growth of -0.1% in 1Q17. We believe cumulative sales are in line with our expectation, accomplishing 18% of our FY estimate.
- By region, RALS’ SSSG in Greater Jakarta closed the strongest at 3.2% in 1Q18, rest of Java at -0.6%, and ex-Java at -1.5%. Overall SSSG in 1Q18 was only slightly positive at 0.3%. We maintain our trading buy recommendation.
Flash focus
A notch higher from Moody's by Mangesti Diah Sulistiani (mangesti@miraeasset.co.id)
(Apr 13, 2018)
- Moody’s upgraded Indonesia’s rating to Baa2 from Baa3 with stable outlook (previously ‘positive’ outlook).
- The upgrade is underpinned by an increasingly credible and effective policy framework conducive to macroeconomic stability.
- We believe the impact should be positive on JCI and suggest investors to buy large-cap stocks as we cited on our today’s market commentary.
Market headlines
Indika meminta tax holiday selama tujuh tahun (Kontan)
PT Indika Energy Tbk (INDY) meminta tax holiday kepada Menteri Keuangan Indonesia. Liburan pajak ini terkait dengan pembangunan gudang baru yang dibangun oleh anak perusahaannya yaitu PT Karingau Gapura Terminal Energi di 2H18. PT Karingau Gapura Terminal Energi akan membangun, memiliki, dan mengoperasikan penyimpanan minyak mentah di Kalimantan Timur untuk PT Exxon Mobil Lubricant Indonesia.
GEMS telah mengirimkan 4 juta ton batubara (Kontan)
Meskipun harga batubara global 1Q18 lebih rendah dari 4Q17, PT Golden Energi Mines Tbk (GEMS) telah mengirimkan sekitar 4 juta ton batubara ke Perusahaan Listrik Indonesia (PLN). Hingga 1Q18, GEMS telah memasok 20% dari total target produksi batubara 2018F ke PLN. Sementara itu, perusahaan menetapkan tahun penuh target produksi batubara 2018F sebesar 21,8 juta ton.
Komentar
Posting Komentar