Langsung ke konten utama

Analisa Saham WEGE | 2 Juni 2021


Mirae Asset Sekuritas Indonesia on Wijaya Karya Bangunan Gedung (WEGE IJ) - 1Q21 results turn out as expected 

by Joshua Michael (joshua.michael@miraeasset.co.id)

- Laba bersih dan pendapatan 1Q21 sesuai dengan ekspektasi kami. Laba bersih 1Q21: IDR53bn (-35,8% YoY), merealisasikan 39%/27% dari perkiraan kami/konsensus. Pendapatan 1Q21: IDR779bn (-18,6% YoY), merealisasikan 28%/25% dari estimasi kami/konsensus.

- Marjin kotor/bersih 1Q21 sebesar 8,5%/6,8% (vs. FY19: 10,7%/8,5%) juga sejalan dengan ekspektasi kami karena kami perkirakan marjin kotor/bersih FY21 akan mencapai 8,6%/6,5%.

- Sama seperti FY20, WEGE masih mempertahankan posisi net cash di 1Q21.

- Dengan laba bersih dan pendapatan 1Q21 yang sesuai dengan estimasi kami, kami mempertahankan estimasi kami terhadap pendapatan dan laba bersih WEGE di FY21. Namun, seiring dengan penyesuaian pada angka order book FY21F dari IDR16.0bn menjadi IDR14.7bn, kami memangkas estimasi pendapatan/laba bersih FY22F dari IDR4.4tn/IDR249bn menjadi IDR3.5tn/IDR150bn.

- Meskipun kami memperkirakan laba bersih FY21-22F masih jauh lebih rendah daripada level sebelum COVID (yaitu FY19), pemulihan masih terus berjalan karena kami memperkirakan laba bersih inti akan terus tumbuh dari IDR66bn pada FY20 menjadi IDR87bn pada FY21F dan IDR150bn pada FY22F. Oleh karena itu, kami mempertahankan rekomendasi Beli kami untuk WEGE dengan TP tidak berubah sebesar Rp250.

( Ilutstrasi selengkapnya dapat dilihat : https://bit.ly/3fX3UXs )

Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Analisa Saham ANTM | 12 Janauari 2022

Setelah gagal bertahan diatas support minor 2220 (garis hitam), ANTM juga gagal bertahan diatas support konsolidasi panjangnya di 2130 (garis merah). Kedepannya, selama saham ini tidak mampu bertahan dan berkonsolidasi diatas area support konsolidasinya, maka segala kenaikan saham ini hanyalah technical rebound dalam tren turun. Target penurunan ANTM selanjutnya berada di 1830 dengan minor target 1970. Harga yang sudah berada dibawah rangkaian moving averagenya menunjukan saham ini berada dalam tren penurunan jangka menengah – panjang. Trading plan : Sell on strength area support konsolidasi. Hindari saham ini sementara waktu. Disclaimer ON sumber :  galerisaham Lebih lengkapnya silahkan klik :   Saham Online

Analisa Saham BRIS | 13 Januari 2022

BRIS melemah di bawah support penting 1700. Penembusan support ini membuat BRIS membentuk pola bearish double tops. Pola ini menandakan bahwa BRIS berisiko terus melemah menuju kisaran 1000-1300. Rekomendasi: Hindari. Sell bagi yang masih punya. Target penurunan 1000-1300 sumber :  doktermarket Lebih lengkapnya silahkan klik :  Saham Online

Analisa Saham FREN | 11 Januari 2022

FREN berkonsolidasi tertahan di area support kuatnya di 81 – 83 (box merah). Hati-hati jika kedepannya saham ini tidak mampu bertahan diatas area tersebut (box merah), maka secara teknikal FREN akan melanjutkan penurunannya menuju 60 dengan minor target 74. Harga yang sudah berada dibawah rangkaian moving averagenya menunjukan saham ini berada dalam tren penurunan jangka menengah – panjang. Trading plan : Sell on strength. Hindari saham ini sementara waktu. Disclaimer ON sumber :  galerisaham Lebih lengkapnya silahkan klik :   Saham Online