Saham Pilihan Hari Ini, 12 Agustus 2016 (Street Voice)
Daewoo Securities Indonesia Investment Information Team: Street Voices
Ayuningdyah Dewanti (ayuningdyah@dwsec-id.com)
Mandiri Sekuritas on Bank Negara Indonesia (BBNI) 8/11/2016
Coping with rising NPL – Limited- BNI mencatatkan net profit sejumlah Rp4,4 triliun pada 1H16, 40% dari ekpektasi pasar didorong oleh biaya provisi yang lebih tinggi pada 2Q16. BBNI membukukan pertumbuhan pinjaman sebesar 24% y-y (+9% q-q, 10% ytd). Pertumbuhan ini didukung oleh bisnis perbankan (corporate and SME commercial loans) dikarenakan BNI telah menjadi pendukung utama untuk proyek infrastruktur
- Dengan dimasukkannya pinjaman TRIO (Rp1,3 triliun atau 0.36% dari total loans) total NPL saat ini berada pada 3.0%, naik dari 2.8% pada Maret 2016
- Valuasi: NEUTRAL dengan TP Rp6,000
Samuel Sekuritas on United Tractors (UNTR) 8/11/2016
Expect the unexpected- Ditengah pemulihan pertumbuhan industri yang masih belum stabil, penjualan 1H16 UNTR mencapai 52.6% dari FY16E SSI atau lebih baik dari 50.6% (FY15), sedangkan laba 42.9% dari proyeksi FY16E SSI dan 39.8% konsensus
- Ekspektasi pertumbuhan konsumsi batu bara domestik sebagai akibat naiknya kebutuhan coal power-plant kedepannya Samuel lihat akan memberikan benefit pada kinerja segmen bisnis batu bara UNTR. Pemerintah menargetkan penambahan sekitar 20giga watts coal-fired power-generation hingga 2019. Indonesia Coal Association memperkirakan kebutuhan konsumsi akan melonjak sekitar 92% atau sekitar 19% CAGR
- Valuation: BUY dengan TP Rp20,500
Komentar
Posting Komentar