Ulasan Pasar Modal Hari Ini, 15 Agustus 2016 (IHSG)

Ulasan Pasar Modal Hari Ini, 15 Agustus 2016 (IHSG)

Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Aug 15, 2016)

Research Team (research@dwsec-id.com)

Market Comment by Taye Shim (taye.shim@dwsec.com) 

Kami berharap IHSG tren sideways menjelang perilisan pertemuan FOMC pada Rabu, karena investor menunggu petunjuk tentang bagaimana Fed menilai kondisi makro dan risk. # EARNINGS SEJAUH INI: diluar dari anggota LQ45, 32 perusahaan telah merilis earnings. 6 perusahaan melaporkan beats, 6 in line, 9 missed konsensus sementara 12 tidak memiliki perkiraan konsensus untuk perbandingan. Sejauh ini, perusahaan yang telah merilis earnings telah melaporkan rata-rata 14.7% YoY kenaikan (net profit). 6 perusahaan yang mengalahkan perkiraan adalah: INCO, INTP, LPPF, TLKM, UNTR, dan UNVR.

Market Indicator

JCI: 5,377.20 (-0.77%)

EIDO: 26.31 (-1.61%) 

DJIA: 18,576.47 (-0.20%) 

FTSE100: 6,916.02 (+0.02%)

USD/IDR: 13,118 (+0.11%)

10yr GB yield: 6.80% (+3bps)

Oil Price: 44.49 (+2.30%) 

Foreign net purchase: IDR682.5bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141) 

TOP BUY: BBCA, BBRI, BMRI, ASII, BSDE

TOP SELL: WSKT, MYRX, WTON, BJBR, LINK

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)

BMRI, TLKM, BBCA, BBRI, ASII

Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com) 

*IHSG: hari ini masih cenderung naik, perkiraan trading range hari ini 5,339-5,479. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized sudah berada di support trendline dengan volume di bawah rata-rata.

*BBRI: trading buy, trading range hari ini 11,775-12,200. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat ini masih cenderung naik dengan volume mendekati rata-rata.

*BMRI: trading buy, trading range hari ini 10,725-11,400. Indikator MFI Optimized dan indikator RSI Optimized saat ini sudah berada sekitar support trendline dengan volume tembus rata-rata, sehingga diperkirakan koreksi mulai tertahan dan cenderung bottom reversal.

*PGAS: trading buy, trading range hari ini 3,025-3,300. Indikator MFI Optimized dan indicator RSI Optimized saat ini sudah berada sekitar support trendline dengan volume mendekati rata-rata, sehingga diperkirakan koreksi mulai tertahan dan cenderung bottom reversal.

Daewoo Indonesia Equity Movers 

Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com) 

*Sentimen konsumen AS naik ke 90,4, menurut University of Michigan 

*Persediaan bisnis AS naik 0,2% pada Juni 

*PPI turun 0,2% dalam 12 bulan terakhir, Core PPI naik 0,8% 

*Penjualan ritel AS menunjukkan tidak ada perubahan pada bulan Juli setelah kenaikan 0,8% pada bulan Juni 

*Penjualan ritel dikurangi auto turun 0,3% pada bulan Juli menyusul revisi kenaikan 0,9% pada bulan Juni 

*Konstruksi UK pada bulan Juni turun 0,9% mom, 2,2% yoy

*AISA +3,4%. Laba bersih 1H16 naik 31% yoy ke didorong oleh efisiensi. 

*JPFA -1,9%. 1H16, Japfa berhasil raup laba Rp 1,03 triliun dibandingkan rugi Rp 251,5 miliar pada 1H15.

*SMCB 0,0%. Holcim genjot porsi penjualan di Sumatera sejalan dengan beroperasinya fasilitas pengemasan di Lampung. 

*MPPA +3,1%. 1H16, Matahari buka 11 toko baru, dari target 26 gerai baru sepanjang 2016 sampai 2017.

*CSAP 0,0%. Catur Sentosa targetkan penjualan ritel Rp 2,3 triliun di 2016. 

*INPP -0,4%. Laba bersih melonjak 507% ke Rp 49,9 miliar. Pendapatan tumbuh 2,4% yoy ke Rp 257 miliar. 

Daily write up  

Waskita Beton Precast (WSBP): Perfect timing to go public by Franky Rivan (franky@dwsec-id.com) 

-Waskita Beton Precast (WSBP IJ; Not-rated) merupakan anak perusahaan dari PT Waskita Karya (WSKT IJ; Not-rated) mengkhususkan diri dalam memproduksi beton. 

-Dari sisi P/E, perusahaan diperdagangkan dengan diskon 34.9% dengan asumsi harga perdana IDR400 (P/E 2017F consensus), dan diskon 18.6% dengan asumsi harga perdana IDR500 dibandingkan dengan WTON. 

-Dari sisi P/B (P/B 2017F consensus), perusahaan diperdagangkan dengan diskon 52.7% dengan asumsi harga perdana IDR400, dan diskon 40.9% dengan asumsi harga perdana IDR500 dibandingkan dengan WTON.

-IPO ini diharapkan dapat meraih dana segar IDR4.2tr-IDR5.27tr, dan akan menjadi IPO terbesar di Indonesia selama lima tahun terakhir.

Flash focus

JPFA: 1H16 results flash update by Mimi Halimin (mimi.halimin@dwsec-id.com) 

-JPFA released partial extracts of its consolidated statements of its balance sheet and its comprehensive income.

-The company’s 1H16 revenue reached 45.7% and 47.1% to our and consensus FY16 revenue estimates, respectively; 

-Its 1H16 net profit reached 132.2% and 125.9% to our and consensus FY16 net profit estimates respectively.