google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham PTBA | 31 Juli 2018 Langsung ke konten utama

Analisa Saham PTBA | 31 Juli 2018


BCA Sekuritas on Bukit Asam (PTBA) 07/24/2018
Utilizing in-house mining contractor

- Laba bersih 2Q18 meningkat 32% YoY / -23% QoQ, membawa laba bersih 6M18 menjadi IDR2.58tn (+ 49% YoY), sedikit di atas rangkuman konsensus kami dan konsensus. Set hasil ini berasal dari volume produksi yang lebih tinggi, biaya tunai yang lebih rendah dan ASP yang lebih tinggi. Pendapatan 2Q18 mencapai Rp4,8tn (+ 8,1% YoY / -16,9% QoQ), menghasilkan pendapatan 6M18 sebesar IDR10,5tn (+ 17,4% YoY), sejalan dengan konsensus kami '. Hal ini didukung oleh volume produksi 2Q18 yang lebih tinggi yaitu 5,93mt (+ 20% YoY / + 12% QoQ), yang diterjemahkan ke volume produksi 1H18 sebesar 11,21mt, 45% dari target kami.

- Prospek cerah untuk PTBA untuk sisa tahun ini dengan volume produksi cenderung semakin merayap karena kapasitas kereta api meningkat lebih dari dua kali lipat pada 2Q18, membuka jalan bagi perusahaan untuk menaikkan rasio SR menjadi 4,4x pada 2018. Kami membayangkan potensi pendapatan yang lebih tinggi dan margin dari penerapan skema transfer kuota, karena telah memenuhi kewajiban DMO-nya (~ 52% penjualan domestik). Kami berharap pemerintah akan menetapkan biaya transfer kuota sebesar USD7.5- USD12.5 / tn, kisaran yang masuk akal dalam pandangan kami, karena biayanya masih lebih murah daripada spread (+/- USD30 / tn) antara harga pasar dan harga maksimal USD70 / tn.

- Valuasi: BUY dengan TP Rp4,900
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

3 Tips Investasi Saham Untuk Pemula

Investasi saham makin dikenal banyak orang, termasuk anak muda generasi milenial bahkan generasi Z. Selain transaksinya yang semakin praktis karena dilakukan secara online, adanya potensi return yang sangat tinggi menjadi daya tarik utamanya. Investasi saham bisa dikatakan mudah maupun susah. Agar semakin mahir dalam melakukan investasi saham, Anda bisa memulai dengan mengamalkan 3 tips berikut ini. Diversifikasi Investasi Jangan masukkan semua telur dalam satu keranjang. Jika Anda meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang, itu bisa membuat semuanya pecah jika keranjang tersebut terjatuh. Ketika Anda melakukan investasi, jangan pernah mengalokasikan seluruh modal Anda dalam satu jenis investasi saja. Berusahalah untuk mengalokasikan dana Anda di beberapa investasi. Diversifikasi yang Anda jalankan akan melindungi aset Anda. Seaandainya investasi yang satu sedang turun, setidaknya Anda masih memiliki investasi lain yang baik. Ketika Anda membutuhkan uang, Anda bisa mencairkan in...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) Optimis Dengan Kinerja

Kuartal IV/2018, Dharma Samudera (DSFI) Optimistis Kinerja Bakal Membaik Emiten perikanan PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) meyakini kinerja perseroan akan membaik mulai Oktober 2018 seiring dengan peluang bertambahnya bahan baku. Direktur Independen DSFI Saut Marbun menuturkan, mulai Oktober 2018 kinerja perseroan berpotensi meningkat seiring dengan bertambahnya bahan baku produk perikanan. Kondisi cuaca diperkirakan lebih baik sehingga nelayan semakin sering melaut. "Mulai September biasanya ombak tidak terlalu tinggi, kemudian Oktober semakin terasa pasokan bahan baku dari laut semakin banyak. Harganya juga semakin murah," ujarnya saat dihubungi Bisnis.com, belum lama ini. Selain itu, permintaan produk perikanan pada Oktober mengalami peningkatan karena pelanggan perusahaan ingin melakukan penyetokan menjelang Natal. DSFI memang mengandalkan 95% penjualan ke pasar ekspor, dengan wilayah tujuan utama Amerika Serikat, Eropa, dan Jepang. Sampai ak...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

BBNI | BNI PALEMBANG KEJAR TARGET PERTUMBUHAN NASABAH 12 PERSEN

IQPlus, (09/09) - Bank BNI Wilayah Palembang yang membawahi lima provinsi di Sumatera bagian selatan mengejar pertumbuhan nasabah hingga 12 persen pada 2019 untuk menggenjot kenaikan pendapatan dari dana pihak ketiga (DPK). Pemimpin BNI Wilayah Palembang Dodi Widjajanto di Palembang, Senin, mengatakan saat ini jumlah nasabah sudah mencapai 2 juta, namun masih memiliki potensi untuk bertambah selaras dengan meningkatnya kesadaran masyarakat terhadap industri perbankan. Dengan luasnya sebaran wilayah kerja yakni di Sumatera Selatan, Lampung, Bengkulu, Jambi dan Bangka Belitung kami optimis target ini dapat tercapai,. kata Dodi. Dodi mengatakan dari jutaan nasabah itu, 10 persennya merupakan nasabah dari segmen usia milenial. Oleh karena itu, perusahaan berupaya meningkatkan jumlah nasabah dari kalangan tersebut. Salah satunya, kata dia, pihaknya gencar melakukan edukasi keuangan kepada generasi milenial atau mereka yang berusia produktif. Misalnya kami telah meluncurkan produk...
Posting Komentar
Baca selengkapnya