google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham TLKM | 12 November 2018 Langsung ke konten utama

Analisa Saham TLKM | 12 November 2018


Indo Premier Sekuritas on Telekomunikasi Indonesia (TLKM) 10/30/2018
Gradually better growth outlook

- Perusahaan membukukan pendapatan 9M18 sebesar Rp99 trilyun, sesuai dengan konsensus dan perkiraan kami. Pendapatan 3Q18 tumbuh + 6% YoY, lebih tinggi dari 2Q18 di -3% YoY. Pendapatan 3Q18 Telkomsel (Tsel) (Rp23bn) turun -2% YoY, tetapi dalam tren pemulihan (-12% YoY di 2Q18). Kami melihat monetisasi yang lebih baik (positif untuk TLKM) dalam data Tsel dan Indihome: 3Q18 harga data efektif naik + 8% QoQ, waktu pertama sejak 3Q15; Indeks 3Q18 Indihome sedikit naik + 3% QoQ setelah Indihome menaikkan harga sedikit pada bulan September.

- 9M18 EBITDA sebesar Rp45tn sejalan dengan konsensus dan perkiraan kami. Marjin EBITDA 3Q18 melonjak menjadi 48% dari 38% di 2Q18, didukung oleh efisiensi yang lebih tinggi dalam biaya operasional & pemeliharaan dan biaya personil (lihat Gambar 8). Kami masih mengharapkan sedikit penurunan pada marjin EBITDA 2019F menjadi 44% dari 2018F 45% karena transisi ke data (margin yang lebih rendah) untuk secara bertahap mengurangi penurunan suara dan SMS.

- Valuasi: BUY dengan Tp Rp4,100
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Cara Membaca Grafik Saham di Bursa Efek

grafik candlestick saham Pergerakan harga instrumen finansial baik saham maupun forex biasanya digambarkan dalam bentuk grafik. Grafik ini memudahkan trader untuk mengetahui pola-pola pergerakan harga yang terjadi sebelumnya. Ada beberapa jenis grafik yang biasa dipakai di pasar finansial yaitu: Line Chart/Grafik Garis Bar Chart/Grafik Batang Candlestick Chart/Grafik Lilin Grafik  Line Chart  hanya memuat data harga dipenutupan perdagangan yang digambarkan dalam bentuk garis saja. Sementara  Bar Chart  dan  Candlestick Chart  hampir sama dikarenakan memuat data harga pembukaan, harga penutupan, harga tertinggi dan terendah. Hanya saja grafik candlestick lebih mudah dibaca dibandingkan grafik bar. Di samping itu keunggulan lain dari candlestick chart adalah mampu menampilkan psikologi pasar dengan tampilan yang lebih mudah dibaca. Berikut tampilan masing-masing chart menggunakan contoh Indeks S&P500: Line Chart Bar Chart Candlestick Chart Saya priba
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Membaca Candlestick Saham

Cara membaca candlestick saham sebenarnya cukup mudah dan tidak perlu banyak menghafal. Anda cukup memahaminya saja secara garis besar, maka akan sukses membaca candlestick saham.  Di grafik atau chart saham, kita menemui puluhan pola saham yang berbeda. Di sana ada  Three Black Crows, Concealing Baby Swallow, Unique Three River Bottom dan lain sebagainya. Jika anda harus menghafalkannya, maka akan membutuhkan tenaga yang banyak. Maka dengan artikel ini harapannya Anda mampu cara memahami atau membaca candlestick saham dengan mudah. Dasar-dasar dalam Membaca Candlestick Saham Buyer Versus Seller Sebelum kita mulai mendalami elemen-elemen penting untuk analisa candlestick, kita harus punya cara pandang yang benar terlebih dulu. Anggap saja pergerakan harga itu terjadi karena perang antara Buyer dan Seller. Setiap candlestick adalah suatu pertempuran selama masa perang, dan keempat elemen candlestick menceritakan siapa yang unggul, siapa yang mundur, siapa memegang kontr
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Menghitung Harga Wajar Saham Menurut Benjamin Graham

Harga Wajar dan Benjamin Graham Harga wajar atau Harga intrinsik adalah harga wajar suatu perusahaan. Jika harga saham diatas Harga wajar artinya saham tersebut mahal dan jika dijual dibawah Harga wajar artinya saham tersebut murah.Salah satu investor yang mempopulerkan tentang Harga wajar adalah Benjamin Graham. Seorang investor yang menjadi figur penting Warren Buffet. Benjamin Graham mengajar di Columbia Business School tempat Warren Buffet menimba ilmu. Benjamin Graham menulis buku the security analysis dan juga the intelligent investor. Buku yang merupakan legenda dan bacaan wajib bagi para value investor di seluruh dunia. Buku yang juga dibaca dan didalami oleh Warren Buffet ataupun Lo Kheng Hong. Harga Wajar menurut Benjamin Graham Mari saya jelaskan bagaimana contoh menghitung Harga wajar. Dan sebagai contoh perusahaan maka saya akan menggunakan salah satu perusahaan lain yang saya beli. Saya menggunakan data EPS 2018 dengan harga EPS 141,84 Komponen yang saya gunakan ada 2 dal
Posting Komentar
Baca selengkapnya