Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia | 11 September 2017

Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Korea Utara diam pada Foundation day (yaitu, risiko geopolitik yang muted). Namun, sebagaimana Dewan Keamanan PBB diperkirakan akan memaksakan impor minyak ke Korea Utara, risiko kemungkinan akan tetap tinggi (Voting diharapkan hari ini). Harga minyak anjlok 3,3% pada hari Jumat, namun diperkirakan akan terdorong menyusul potensi perpanjangan pasokan minyak melampaui bulan Maret tahun depan. Rupiah menguat 0,9% terhadap greenback. Seperti disebutkan sebelumnya, sangat jarang melihat penguatan mata uang lokal selama siklus penurunan suku bunga. Kami percaya bahwa siklis makro cenderung menguntungkan. Kami merekomendasikan Astra International selama periode penguatan rupiah.

Market Indicator
JCI: 5,857.12 (+0.42%)
EIDO: 26.96 (+0.63%)
DJIA: 21,797.79 (+0.06%)
FTSE100: 7,377.60 (-0.26%)
USD/IDR: 13,185 (-0.92%)
10yr GB yield: 6.46% (-9bps)
Oil Price: 47.48 (-1.61%)
Foreign net purchase: -IDR2,733.2bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BMRI, TPIA, INDY, ASII, UNTR
TOP SELL: GGRM, BBNI, BBCA, BBRI, TLKM

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BMRI, BBCA, TLKM, INDY, ASII

Technical Insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG: Daily, 5,857.12 (+0.4%), limited upside , trading range hari ini 5,841 – 5,888. IHSG diperkirakan hari ini naik terbatas dengan kecenderungan rawan koreksi. Hal ini mengingat indikator MFI, optimized,W%R optimized ,RSI optimized dan Stochastic %D masih naik namun mulai terbatas . Sementara itu pada indikator Bollinegr Band optimized harga sudah mendekati BBTop. Pada pergerakkan weekly Indikator MFI optimized sudah berada di support trendline,W%R optimized dan  indikator RSI optimized cenderung terkoreksi mendekati support trendline.
*KLBF: Weekly, 1,730 (+1.2%), trading buy, trading range 1,680 – 1,780. Indikator MFI optimized ,indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized sudah berada di oversold area. Pada pergerakkan daily harga terakhir saat ini naik  +1.8% , normal kenaikkan sekitar +0.99 % . Sementara itu pada pergerakkan weekly  harga naik sekitar +1.2%. Normal kenaikkan sekitar +2.09%. Dengan demikian potensi kenaikkan masih terlihat.
*GGRM: Weekly, 66,250 (-4.3%), buy on weakness, trading range 64,950 – 69,250. Indikator MFI optimized ,W%R optimized, RSI optimized dan Stochastic%D optimized masih cenderung turun menguji support trend line. . Lebih lanjut koreksi normal harga pada pergerakkan daily sekitar -1.49%, saat ini di level -1.3%. Sementara itu pada pergerakkan weekly koreksi normal sekitar -3.01%, saat ini sekitar -4.3 %.Dengan demikian potensi koreksi mulai terbatas.
*TLKM: Daily, 4,720 (+0.4%), buy on weakness, trading range 4,670 – 4,740. Indikator MFI optimized akan relative flat, indikator W%R  optimized dan RSI optimized  optimized cenderung terbatas. . Jika dilihat lebih lanjut kenaikkan normal pada pergerakkan daily sekitar +0.86 %, saat ini di level +0.4 %. Sementara itu pada pergerakkan weekly kenaikkan normal sekitar +2.29 % saat ini di level +0.6%. Dengan demikan potensi koreksi mulai sudah tertahan dengan kecenderungan menguat.

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

* Kredit konsumen A.S melonjak menjadi 5,9% pada Juli vs Juni 3,8%
* Kredit Revolving melambat menjadi 3,2% pada Juli dari 5,8%
* Kredit nonrevolving naik menjadi 6,9% tingkat tahunan di bulan Juli dari 3,1%

*ALMI +4,4%. PT Alumindo Light Metal Industry Tbk (ALMI) telah melakukan nota kesepahaman untuk membentuk usaha patungan baru dengan PT Indonesia Asaham Aluminium (Inalum) pada 6 September 2017.
*TAXI +2,5%. Pefindo telah menurunkan peringkat PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI) dan Obligasi I/2014 perusahaan menjadi idBB+ dari idBBB. Penurunan peringkat disebabkan oleh pelemahan yang signifikan atas rasio kredit utama perusahaan termasuk pelemahan atas profil likuiditas.
*ANTM +0,7%. PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) mendukung pembangunan kawasan Ekoriparian Ciliwing yang diresmikan Kementerian KLH yang memiliki fasilitas jogging track.
*BJBR +0,7%. Pefindo menetapkan kembali peringkat idAA- untuk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJBR) serta Obligasi VI/2011 dan MTN II/2016 yang masih beredar. Outlook peringkat tersebut stabil.
*BATA +0,6%. PT Sepatu Bata Tbk akan mengeluarkan produk baru di kuartal IV 2017.
*PGAS -1,3%. Tekanan demi tekanan sedang dialami oleh emiten berkode saham PGAS di Bursa Efek Indonesia itu. Salah satu tekanan itu bersumber dari PP No 44/2017 tentang Penetapan Harga Gas Bumi. Beleid tersebut meminta harga gas industri diturunkan, dengan patokan harga paling tinggi US$ 6 per million metric british thermal unit (mmbtu).Padahal, PGN menjual harga gas ke industri paling tinggi US$ 14 per mmbtu.
*INTA -0,7%. PT Intraco Penta Tbk (INTA) melebarkan lini usaha pembangkit listrik. Sudah mulai meraup pendapatan dari PLTU Batam, INTA tengah merampungkan pembangunan PLTU Bengkulu. Targetnya hingga akhir tahun 2017 nanti pembangunan berjalan 20%.

Daily write up
Addressing Jakarta’s traffic problem by Nur Marini (marini@miraeasset.co.id)
- Kemacetan lalu lintas telah menjadi masalah yang kronis di wilayah Jakarta. Pertumbuhan jumlah kendaraan bermotor selama lima tahun terakhir mencapai 8.8% per tahun (dibandingkan dengan pertumbuhan panjang jalan c.0.01% per tahun).
- Pemerintah baru-baru ini menyatakan rencananya untuk memperpanjang pembatasan sepeda motor di rute Jalan Medan Merdeka Barat - Hotel Indonesia (2.5km) ke Hotel Indonesia - Bundaran Senayan route (4.9km). Namun, kebijakan ini menjadi kontroversial karena pemerintah dianggap tidak adil kepada pengguna sepeda motor Jakarta. Berdasarkan informasi dari Dinas Perhubungan, melihat banyaknya protes dari berbagai kalangan, akhirnya pemerintah Jakarta menunda kebijakan ini.
- Menurut pandangan kami secara keseluruhan, jika kebijakan sistem pembatasan lintasan sepeda motor ini tetap dilaksanakan bulan October, hal ini akan menjadi bom waktu bagi Gubernur terpilih selanjutnya (Anies Baswedan – Sandiaga Uno, yang akan menjabat pada Oktober 2017).

<Market Headlines>

Perubahan di dewan komisaris, Cardig Aero akan fokus untuk mengembangkan bisnisnya (Investor Daily)
PT Cardig Aero Services Tbk (CASS) telah menyetujui untuk mengubah dewan komisarisnya melalui mekanisme rapat umum. Perusahaan saat ini fokus untuk memperluas bisnisnya untuk tahun ini.

Pertumbuhan kredit BTN akan tumbuh 20,0% di 3Q17 (Investor Daily)
PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) memprediksi pertumbuhan kreditnya akan tumbuh 20,0% YoY. Target pertumbuhan kredit ini karena penyaluran kredit BBTN mencapai IDR181,2 triliun di bulan Agustus.

Rekor baru asing di surat utang negara (Kontan)
Per 7 September 2017, investor asing menguasai surat utang negara (SUN) senilai IDR791.52tr.

CapitaLand akuisisi apartemen Ciputra (Kontan)
CapitaLand melalui unit usahanya, The Ascott Limited mengakuisisi serviced apartments sebanyak 192 unit dari Ciputra Group di kawasan Ciputra World 2, Jakarta Selatan.

TLKM tunda emisi obligasi (Bisnis Indonesia)
TLKM menunda emisi obligasi senilai IDR5tr dalam waktu dekat ini, sebagai tahap II dari penawaran umum berkelanjutan senilai IDR12tr

Produksi dan permintaan minyak AS merosot(Bisnis Indonesia)
Merosotnya jumlah rig yang beroperasi di AS menggerus harga minyak WTI ke level USD46.48/barel.

(Kompas)
Waspadai Investasi Ilegal: Kerugian Tidak Ditanggung Negara
Investor Asing Catatkan Penjualan Bersih
Pertanian Masih Menjadi Andalan: Sumbangan terhadap PDB Terus Mengecil
TKI Rentan Risiko: Buruh Migran Belum Dilindungi di Negara Penempatan
Gula Mentah: Australia Jadi Alternatif Baru untuk Impor
Pembangunan Delapan Bandara Selesai pada 2019
Penguatan UKM di ASEAN Didukung Negara Mitra
Distribusi Garam Impor Harus Dikendalikan
Bappenas Kekurangan Proyek: Target PINA Meningkat dari Rp 20 Triliun Jadi Rp 40 Triliun