google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham BEST | 28 Maret 2018 Langsung ke konten utama

Analisa Saham BEST | 28 Maret 2018

Analisa Saham BEST


Indo Premier on Bekasi Fajar (BEST) 03/19/2018

Notable Result with glistening outlook

- BEST melaporkan laba sebesar Rp483bn (+ 44% yoy) di FY17, di atas ekspektasi pasar, mengumpulkan 109% perkiraan konsensus dan 105% dari perkiraan kami. Meskipun demikian, peningkatan pendapatan (+ 22%), marjin kotor dan EBIT menurun menjadi 71,6% dan 59,6% pada FY17 (FY16: 74,4% dan 63,1%) karena pertumbuhan COGS yang lebih cepat (+ 22% yoy) dan opex (+ 32% yoy). Namun, marjin bersih masih meningkat hingga 48% (FY16: 40,8%) karena BEST membukukan pendapatan lain sebesar Rp23.6bn (vs kerugian Rp29.8bn inFY16) dan pendapatan satu kali dari Rp21.8bn dari divestasi bisnis gudangnya . Secara triwulan, BEST membukukan pendapatan sebesar Rp200milyar (80% qoq, 378% yoy), mengumpulkan hingga 41% dari laba FY17.

- Untuk 2018, BEST menargetkan Pendapatan Rp1,15tn (+ 15% yoy), yang kami yakini sangat dapat dicapai mengingat jaminan penjualan saat ini sebesar 37,5ha dari 2017, yang jumlahnya sekitar Rp975bn (ASP 2,6 juta / sqm). Selain itu, BEST telah membukukan penjualan pemasaran 2.2ha dengan ASP sebesar Rp2.7mn / sqm pada 2M18. Setelah melebihi target 30-40ha di FY17, BEST menetapkan target lebih tinggi 35-45ha di FY18 (Ours: 40ha). Setelah harga relatif stabil pada FY17 (Rp2.6juta / sqm), mereka yakin untuk meningkatkan kisaran harga jual mereka menjadi Rp2.6-3.2mn / sqm di FY18 karena hasil pemasaran pemasaran yang kuat di FY17 (42ha) dan jumlah besar pertanyaan tentang 77ha.

- Valuasi: BUY dengan TP Rp380

by Mirae Asset
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Apa itu Saham ? Pengertian, Contoh, Jenis, Keuntungan, Resiko

Apa itu Saham? Saham adalah jenis surat berharga yang menandakan kepemilikan secara proporsional dalam sebuah perusahaan penerbitnya. Saham kadang disebut ekuitas. Saham memberikan hak kepada pemegang saham atas proporsi aset dan pendapatan perusahaan.  Saham pada umumnya  dijual dan dibeli di bursa saham . Akan tetapi saham juga dijual secara pribadi. Transaksi saham harus sesuai dengan peraturan pemerintah yang dimaksudkan untuk melindungi investor dari praktik penipuan.  Secara historis, investasi saham telah mengungguli sebagian besar investasi lainnya dalam jangka panjang. Investasi saham dapat dilakukan melalui broker saham online atau sekuritas saham yang terdaftar di lembaga yang mengaturnya di sebuah negara.  Sebuah perusahaan terbuka menerbitkan / menjual saham dalam rangka mengumpulkan dana untuk menjalankan bisnisnya. Pemegang saham, ibaratnya telah membeli secuil perusahaan dan memiliki hak atas sebagian aset dan pendapatannya. Dengan...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

PT Steel Pipe Industry Tbk (ISSP) Dapatkan Rating Negatif

MOODYS UBAH PROSPEK SPINDO DARI STABIL MENJADI NEGATIF. IQPlus, (23/08) - Moodys Investor Service merubah prospek PT Steel Pipe Industry Tbk (ISSP) menjadi negatif dari stabil dimana pada saat yang sama menegaskan peringkat B2 corporate family rating perseroan. "Perubahan prospek menjadi negatif mencerminkan espektasi Moodys dimana gross margin Spindo masih mendapatkan tekanan karena volatilitas harga baja dalam 12-18 bulan ke depan yang menghasilkan peningkatan leverage dan cakupan bunga yang lemah," ujar Brian Grieser, vice president Moodys. Karena baja menyumbang hingga 95% dari harga pokok penjualan, Spindo terkena fluktuasi harga baja global dan domestik. Meski perusahaan menggunakan model biaya plus harga, Spindo tidak sepenuhnya meneruskan peningkatan harga baja kepada pelanggannya secara tepat waktu. Akibatnya margin kotor Spinti turun menjadi 15% dalam 12 bulan di Juni 2018 dari 18% di 2017 dan 25% di 2016. "Selain itu tingkat utang Spindo meningkat ka...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Membaca Candlestick Saham

Cara membaca candlestick saham sebenarnya cukup mudah dan tidak perlu banyak menghafal. Anda cukup memahaminya saja secara garis besar, maka akan sukses membaca candlestick saham.  Di grafik atau chart saham, kita menemui puluhan pola saham yang berbeda. Di sana ada  Three Black Crows, Concealing Baby Swallow, Unique Three River Bottom dan lain sebagainya. Jika anda harus menghafalkannya, maka akan membutuhkan tenaga yang banyak. Maka dengan artikel ini harapannya Anda mampu cara memahami atau membaca candlestick saham dengan mudah. Dasar-dasar dalam Membaca Candlestick Saham Buyer Versus Seller Sebelum kita mulai mendalami elemen-elemen penting untuk analisa candlestick, kita harus punya cara pandang yang benar terlebih dulu. Anggap saja pergerakan harga itu terjadi karena perang antara Buyer dan Seller. Setiap candlestick adalah suatu pertempuran selama masa perang, dan keempat elemen candlestick menceritakan siapa yang unggul, siapa yang mundur, siapa memeg...
Posting Komentar
Baca selengkapnya