google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham BEST | 28 Maret 2018 Langsung ke konten utama

Analisa Saham BEST | 28 Maret 2018

Analisa Saham BEST


Indo Premier on Bekasi Fajar (BEST) 03/19/2018

Notable Result with glistening outlook

- BEST melaporkan laba sebesar Rp483bn (+ 44% yoy) di FY17, di atas ekspektasi pasar, mengumpulkan 109% perkiraan konsensus dan 105% dari perkiraan kami. Meskipun demikian, peningkatan pendapatan (+ 22%), marjin kotor dan EBIT menurun menjadi 71,6% dan 59,6% pada FY17 (FY16: 74,4% dan 63,1%) karena pertumbuhan COGS yang lebih cepat (+ 22% yoy) dan opex (+ 32% yoy). Namun, marjin bersih masih meningkat hingga 48% (FY16: 40,8%) karena BEST membukukan pendapatan lain sebesar Rp23.6bn (vs kerugian Rp29.8bn inFY16) dan pendapatan satu kali dari Rp21.8bn dari divestasi bisnis gudangnya . Secara triwulan, BEST membukukan pendapatan sebesar Rp200milyar (80% qoq, 378% yoy), mengumpulkan hingga 41% dari laba FY17.

- Untuk 2018, BEST menargetkan Pendapatan Rp1,15tn (+ 15% yoy), yang kami yakini sangat dapat dicapai mengingat jaminan penjualan saat ini sebesar 37,5ha dari 2017, yang jumlahnya sekitar Rp975bn (ASP 2,6 juta / sqm). Selain itu, BEST telah membukukan penjualan pemasaran 2.2ha dengan ASP sebesar Rp2.7mn / sqm pada 2M18. Setelah melebihi target 30-40ha di FY17, BEST menetapkan target lebih tinggi 35-45ha di FY18 (Ours: 40ha). Setelah harga relatif stabil pada FY17 (Rp2.6juta / sqm), mereka yakin untuk meningkatkan kisaran harga jual mereka menjadi Rp2.6-3.2mn / sqm di FY18 karena hasil pemasaran pemasaran yang kuat di FY17 (42ha) dan jumlah besar pertanyaan tentang 77ha.

- Valuasi: BUY dengan TP Rp380

by Mirae Asset
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) Optimis Dengan Kinerja

Kuartal IV/2018, Dharma Samudera (DSFI) Optimistis Kinerja Bakal Membaik Emiten perikanan PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) meyakini kinerja perseroan akan membaik mulai Oktober 2018 seiring dengan peluang bertambahnya bahan baku. Direktur Independen DSFI Saut Marbun menuturkan, mulai Oktober 2018 kinerja perseroan berpotensi meningkat seiring dengan bertambahnya bahan baku produk perikanan. Kondisi cuaca diperkirakan lebih baik sehingga nelayan semakin sering melaut. "Mulai September biasanya ombak tidak terlalu tinggi, kemudian Oktober semakin terasa pasokan bahan baku dari laut semakin banyak. Harganya juga semakin murah," ujarnya saat dihubungi Bisnis.com, belum lama ini. Selain itu, permintaan produk perikanan pada Oktober mengalami peningkatan karena pelanggan perusahaan ingin melakukan penyetokan menjelang Natal. DSFI memang mengandalkan 95% penjualan ke pasar ekspor, dengan wilayah tujuan utama Amerika Serikat, Eropa, dan Jepang. Sampai ak...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

BBNI | BNI PALEMBANG KEJAR TARGET PERTUMBUHAN NASABAH 12 PERSEN

IQPlus, (09/09) - Bank BNI Wilayah Palembang yang membawahi lima provinsi di Sumatera bagian selatan mengejar pertumbuhan nasabah hingga 12 persen pada 2019 untuk menggenjot kenaikan pendapatan dari dana pihak ketiga (DPK). Pemimpin BNI Wilayah Palembang Dodi Widjajanto di Palembang, Senin, mengatakan saat ini jumlah nasabah sudah mencapai 2 juta, namun masih memiliki potensi untuk bertambah selaras dengan meningkatnya kesadaran masyarakat terhadap industri perbankan. Dengan luasnya sebaran wilayah kerja yakni di Sumatera Selatan, Lampung, Bengkulu, Jambi dan Bangka Belitung kami optimis target ini dapat tercapai,. kata Dodi. Dodi mengatakan dari jutaan nasabah itu, 10 persennya merupakan nasabah dari segmen usia milenial. Oleh karena itu, perusahaan berupaya meningkatkan jumlah nasabah dari kalangan tersebut. Salah satunya, kata dia, pihaknya gencar melakukan edukasi keuangan kepada generasi milenial atau mereka yang berusia produktif. Misalnya kami telah meluncurkan produk...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

INVESTASI SAHAM MENURUT PARA AHLI

Investasi saham adalah aktifitas menarik baik untuk mempersiapkan masa depan maupun juga untuk sebagai aktifitas harian. Para ahli telah menerangkan makna investasi secara umum dan investasi saham secara khusus.  Pengertian Investasi Menurut Para Ahli Haming dan Basalamah Menurut Haming dan Basalamah, Investasi adalah pengeluaran saat sekarang untuk membeli aktiva real seperti tanah, rumah, mobil, dan lain-lain atau juga aktiva keuangan memiliki tujuan untuk mendapatkan penghasilan yang lebih besar lagi di masa yang mendatang, selanjutnya dikatakan investasi adalah aktivitas yang berkaitan dengan usaha penarikan sumber-sumber atau dana yang digunakan untuk mengadakan barang modal pada saat sekarang dan dengan barang modal tersebut akan dihasilkan aliran produk baru di masa yang akan datang. Mulyadi Menurut Mulyadi, Investasi adalah pengaitan sumber-sumber dalam jangka panjang untuk mendapatkan hasil laba di masa yang akan datang. Sadono Sukirno Menurut ...
Posting Komentar
Baca selengkapnya