google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham TOWR | 4 Februari 2019 Langsung ke konten utama

Analisa Saham TOWR | 4 Februari 2019

Reminder:
BCA Sekuritas on Sarana Menara (TOWR) 01/22/2019
NDR key takeaways

NDR lokal kami baru-baru ini dengan TOWR mengungkapkan bahwa industri telekomunikasi akan membutuhkan sekitar 10 ribu poin pada tahun 2019, terutama di pulau-pulau luar, karena operator terus melakukan ekspansi data yang agresif. Manajemen optimis bahwa TOWR akan dapat menambahkan setidaknya colokasi 3k lainnya dalam tahun ini, yang berasal dari EXCL dan capex yang lebih tinggi dari ISAT sebesar IDR10tn tahun ini. Kami mencatat bahwa TOWR telah berhasil mendapatkan 400 sewa lagi di 4Q18, selain dari 1.100 sewa yang ditandatangani pada 2018.

Menyusul kesimpulan dari operasi Internux, TOWR telah menghapus sewa Internux, efektif tahun 2019. Menurut manajemen, Internux memiliki sekitar 400 sewa, mewakili sekitar 3% dari pendapatan menara mereka. Pada catatan lain, Manajemen telah mengklarifikasi pembaruan sewa Hutch yang akan datang, setuju untuk mengatur ulang harga sewa mereka menjadi IDR (saat ini Hutch membayar dalam USD) dan untuk menyesuaikan tarifnya ke bawah, mirip dengan operator lain, menjadi sekitar Rp13-15juta / bulan. Sebagai gantinya, Hutch akan meningkatkan volume sewa TOWR mereka untuk ekspansi jaringan. Konversi sewa akan berjalan dari 2020 hingga 2022, dengan sekitar 4.500 akan diperbarui. Perhitungan awal kami menunjukkan bahwa pendapatan TOWR bisa turun 3% dari pembaruan Hutch di tahun 2020F, dengan asumsi tidak ada kolokasi tambahan.

Valuasi: BUY dengan TP Rp970


Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) Optimis Dengan Kinerja

Kuartal IV/2018, Dharma Samudera (DSFI) Optimistis Kinerja Bakal Membaik Emiten perikanan PT Dharma Samudera Fishing Industries Tbk. (DSFI) meyakini kinerja perseroan akan membaik mulai Oktober 2018 seiring dengan peluang bertambahnya bahan baku. Direktur Independen DSFI Saut Marbun menuturkan, mulai Oktober 2018 kinerja perseroan berpotensi meningkat seiring dengan bertambahnya bahan baku produk perikanan. Kondisi cuaca diperkirakan lebih baik sehingga nelayan semakin sering melaut. "Mulai September biasanya ombak tidak terlalu tinggi, kemudian Oktober semakin terasa pasokan bahan baku dari laut semakin banyak. Harganya juga semakin murah," ujarnya saat dihubungi Bisnis.com, belum lama ini. Selain itu, permintaan produk perikanan pada Oktober mengalami peningkatan karena pelanggan perusahaan ingin melakukan penyetokan menjelang Natal. DSFI memang mengandalkan 95% penjualan ke pasar ekspor, dengan wilayah tujuan utama Amerika Serikat, Eropa, dan Jepang. Sampai ak...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

BBNI | BNI PALEMBANG KEJAR TARGET PERTUMBUHAN NASABAH 12 PERSEN

IQPlus, (09/09) - Bank BNI Wilayah Palembang yang membawahi lima provinsi di Sumatera bagian selatan mengejar pertumbuhan nasabah hingga 12 persen pada 2019 untuk menggenjot kenaikan pendapatan dari dana pihak ketiga (DPK). Pemimpin BNI Wilayah Palembang Dodi Widjajanto di Palembang, Senin, mengatakan saat ini jumlah nasabah sudah mencapai 2 juta, namun masih memiliki potensi untuk bertambah selaras dengan meningkatnya kesadaran masyarakat terhadap industri perbankan. Dengan luasnya sebaran wilayah kerja yakni di Sumatera Selatan, Lampung, Bengkulu, Jambi dan Bangka Belitung kami optimis target ini dapat tercapai,. kata Dodi. Dodi mengatakan dari jutaan nasabah itu, 10 persennya merupakan nasabah dari segmen usia milenial. Oleh karena itu, perusahaan berupaya meningkatkan jumlah nasabah dari kalangan tersebut. Salah satunya, kata dia, pihaknya gencar melakukan edukasi keuangan kepada generasi milenial atau mereka yang berusia produktif. Misalnya kami telah meluncurkan produk...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

INVESTASI SAHAM MENURUT PARA AHLI

Investasi saham adalah aktifitas menarik baik untuk mempersiapkan masa depan maupun juga untuk sebagai aktifitas harian. Para ahli telah menerangkan makna investasi secara umum dan investasi saham secara khusus.  Pengertian Investasi Menurut Para Ahli Haming dan Basalamah Menurut Haming dan Basalamah, Investasi adalah pengeluaran saat sekarang untuk membeli aktiva real seperti tanah, rumah, mobil, dan lain-lain atau juga aktiva keuangan memiliki tujuan untuk mendapatkan penghasilan yang lebih besar lagi di masa yang mendatang, selanjutnya dikatakan investasi adalah aktivitas yang berkaitan dengan usaha penarikan sumber-sumber atau dana yang digunakan untuk mengadakan barang modal pada saat sekarang dan dengan barang modal tersebut akan dihasilkan aliran produk baru di masa yang akan datang. Mulyadi Menurut Mulyadi, Investasi adalah pengaitan sumber-sumber dalam jangka panjang untuk mendapatkan hasil laba di masa yang akan datang. Sadono Sukirno Menurut ...
Posting Komentar
Baca selengkapnya