google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham TOWR : Ditopang Peningkatan Serat Fiber Langsung ke konten utama

Analisa Saham TOWR : Ditopang Peningkatan Serat Fiber


Panggilan dengan manajemen: Pertumbuhan baik didukung oleh neraca keuangan yang kuat.

UBS melakukan panggilan konferensi  dengan manajemen SMN. Manajemen menekankan pertumbuhan organik untuk tahun 2020 seharusnya kuat dengan pertumbuhan pendapatan c7%, dan gangguan yang terbatas dari COVID-19. Ini, ditambah dengan pembelian menara baru-baru ini, neraca keuangan yang kuat, dan arus kas yang stabil menempatkan perusahaan dalam posisi yang kuat untuk mendapatkan manfaat dari siklus CAPEX yang sedang berlangsung di perusahaan telekomunikasi Indonesia. Dengan perdagangan saham dengan diskon hampir 50% vs rata-rata EV / EBITDA 5 tahun, kami percaya valuasi TOWR menarik dan mempertahankan panggilan BELI kami.

Prospek pertumbuhan yang solid meskipun ada gangguan COVID-19, fokus pada peningkatan serat FIBER.

SMN mengharapkan sewa c2-3k baru pada tahun 2020 yang akan terlihat dalam pertumbuhan pendapatan c7% setelah disesuaikan dengan tingkat yang lebih rendah pada pembaruan Hutch. Manajemen belum melihat adanya perlambatan dalam permintaan atau pembatalan / keterlambatan pesanan karena COVID-19, meskipun hal ini perlu dipantau secara ketat. Akuisisi menara dari Indosat dan EXCL selanjutnya akan menambah pertumbuhan top-line pada tahun 2020. SMN melihat pergeseran dalam peluncuran jaringan dari "ekspansi" ke "densifikasi" di daerah perkotaan. Sewa baru dihargai sekitar cRp12-13mn meskipun ada beberapa variasi berdasarkan lokasi situs. Mengenai serat fiber, SMN akan meluncurkan 36k km pada akhir tahun 2020, yang akan menjadikannya penyedia serat fiber independen terbesar di Indonesia. Tidak hanya bisnis serat fiber memberikan keuntungan strategis (perusahaan telekomunikasi lebih bersedia untuk menambahkan situs dengan backhaul serat fiber), tapi juga memiliki return keuangan yang layak dengan marjin EBITDA c70% dan ROIC penyewa tunggal pada c12%.

Rekomendasi:

TOWR BELI TP 990

by UBS (AK)


Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Kisah Timothy Ronald, Miliarder Saham Berumur 20 Tahun

Dari usia muda, Timothy (20) terinspirasi investor saham sukses seperti Warren Buffett dan Cathie Wood. Namun setelah gagal melakukan trading cryptocurrency (mata uang kripto) di usia 16 tahun, ia bertekad untuk mempelajari seluk beluk pasar modal. Untuk mengumpulkan modal supaya bisa berinvestasi saham, Timothy memutuskan berdagang. Ia menjual pomade, jam tangan, hingga sedotan di marketplace saat hari kerja. Ia juga menjalankan part-time wedding organizer di saat akhir pekan. Ia melakoninya saat menduduki bangku SMA. Setelah itu, sembari kuliah, Timothy mendirikan advertising agency yang melayani beberapa klien UMKM sampai startup kecil. Uang yang didapatkan dari menjalankan beberapa usaha tersebut diinvestasikan seluruhnya di saham. Berbekal pengalaman melipatgandakan uangnya di pasar modal, Timothy mulai secara aktif sharing di social media mengenai investasi saham. "Investasi terbaik bukanlah berinvestasi di saham, melainkan investasi di ilmu," katanya. Buku seharga 400 ...

Apa Itu Pasar Saham dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Apa Itu Pasar Saham dan Bagaimana Cara Kerjanya?   Pasar saham adalah salah satu pilar utama ekonomi global yang memungkinkan individu, perusahaan, dan pemerintah untuk berpartisipasi dalam aktivitas jual beli saham dari perusahaan publik. Tapi apa sebenarnya pasar saham itu, dan bagaimana cara kerjanya? Dalam artikel ini, kita akan membahas secara mendalam tentang dasardasar pasar saham, cara kerjanya, dan bagaimana hal ini memengaruhi keuangan serta investasi Anda.   Memahami Pasar Saham   Pasar saham adalah tempat di mana investor dapat membeli dan menjual kepemilikan saham dari perusahaanperusahaan yang terdaftar di bursa efek. Saham, atau biasa disebut "stocks," mewakili bagian kepemilikan dari sebuah perusahaan. Ketika Anda membeli saham, Anda memiliki sebagian kecil dari perusahaan tersebut, yang memberi Anda hak atas sebagian keuntungan dan aset perusahaan.   Komponen Utama Pasar Saham 1. Bursa Efek (Stock Exchanges):   Transaks...

Rekomendasi Saham ERAA, PTBA, INCO dan ENRG oleh NH Korindo Sekuritas | 26 Oktober 2023

NH Korindo Sekuritas 26 Oktober 2023 IHSG KONSOLIDASI – SIDEWAYS / BEARISH Uji Resistance MA10 & MA20. POtensi konsolidasi berlanjut , balik ke Support level previous Low. Support : 6825-6800 / 6780-6745. Resistance : 6870-6890 / 6925-6950 / 7000-7050. ADVISE : WAIT & SEE ; Buy on Weakness Saham ERAA Break pattern channel – downtrend. Tembus Resistance MA10 & MA20. Advise Buy. Entry Level: 438-432 Average Up > 440-450 Target: 460 / 472 / 482 Stoploss: 418 Saham PTBA Uji Support dari level previous Low. RSI positive divergence. Uji Resistance MA10 & MA20. Advise Buy on Break. Entry Level: 2720-2730 Average Up >2780 Target: 2810-2850 / 3000. Stoploss: 2630 Saham INCO MA10 & MA20 sudah goldencross namun harga perlu mantap di atas kedua resistance tsb. Serta Uji Resistance MA50. Advise Speculative Buy. Entry Level: 5525 Average Up >5625. Target : 5800-5900 / 6000 / 6300 Stoploss: 5475. Saham ENRG Uji Support minor dari level previous Low. RSI positive divergen...