Cara Menggunakan Indikator ATR (Average True Range)

Average True Range (ATR) adalah indikator volatilitas yang menunjukkan seberapa banyak aset bergerak, rata-rata, selama jangka waktu tertentu. Indikator ini dapat membantu day trader mengonfirmasi kapan mereka mungkin ingin memulai perdagangan, dan dapat digunakan untuk menentukan penempatan order stop-loss.

Memeriksa Indikator ATR

Indikator ATR bergerak naik dan turun saat harga bergerak dalam suatu aset menjadi lebih besar atau lebih kecil. Pembacaan ATR baru dihitung setiap periode waktu berlalu. Pada grafik satu menit, pembacaan ATR baru dihitung setiap menit. Pada grafik harian, ATR baru dihitung setiap hari. Semua bacaan ini diplot untuk membentuk garis kontinu, sehingga trader dapat melihat bagaimana volatilitas telah berubah dari waktu ke waktu.

Untuk menghitung ATR secara manual, Anda harus terlebih dahulu menghitung rangkaian True Range (TRs). TR untuk periode perdagangan tertentu adalah yang terbesar dari berikut ini:

1. Harga Tertinggi saat ini dikurangi penutupan sebelumnya
2. Harga Terrendah saat ini dikurangi penutupan sebelumnya
3. Harga Tertinggi saat ini dikurangi Harga Terrendah saat ini

Apakah angkanya positif atau negatif tidak masalah. Nilai absolut tertinggi digunakan dalam perhitungan.

Nilai-nilai tersebut dicatat untuk setiap periode, dan kemudian diambil rata-ratanya. Biasanya, jumlah periode yang digunakan dalam penghitungan adalah 14. J. Welles Wilder, Jr., yang mengembangkan ATR, menggunakan rumus berikut untuk periode berikutnya — setelah ATR 14 periode awal selesai — untuk memuluskan data:

Current ATR = ((Prior ATR x 13) + Current TR) / 14

Bagaimana ATR Dapat Membantu dalam Keputusan Perdagangan

Pedagang harian dapat menggunakan informasi tentang seberapa besar aset biasanya bergerak dalam periode tertentu untuk merencanakan target keuntungan dan menentukan apakah akan mencoba masuk ke perdagangan.

Asumsikan saham bergerak rata-rata $ 1 per hari. Tidak ada berita signifikan yang keluar, tetapi saham sudah naik $ 1,20 pada hari itu. Rentang perdagangan (tinggi minus rendah) adalah $ 1,35. Harga telah bergerak 35% lebih tinggi dari rata-rata, dan sekarang, bisa dikatakan Anda mendapatkan sinyal beli dari sebuah strategi ini. Sinyal beli mungkin valid, tetapi, karena harga telah bergerak secara signifikan lebih besar daripada rata-rata, bertaruh bahwa harga akan terus naik dan memperluas trading range mungkin bukan keputusan yang bijaksana. 

Karena harga sudah naik secara substansial dan telah bergerak lebih dari rata-rata, harga kemungkinan besar akan turun dan tetap dalam kisaran harga yang sudah ditetapkan. Meskipun membeli setelah harga mendekati puncak kisaran harian — dan kisarannya jauh di atas rata-rata — tidak bijaksana, penjualan atau shorting mungkin merupakan opsi yang baik, dengan asumsi sinyal jual yang valid terjadi.

Masuk dan keluar tidak boleh berdasarkan ATR saja. ATR adalah alat yang harus digunakan bersama dengan strategi menyeluruh untuk membantu memfilter perdagangan.

Misalnya, dalam situasi di atas, Anda tidak boleh menjual atau menjual hanya karena harga telah naik dan kisaran harian lebih besar dari biasanya. Hanya jika sinyal jual yang valid terjadi, berdasarkan strategi khusus Anda, ATR akan membantu mengkonfirmasi perdagangan.

Hal sebaliknya juga dapat terjadi jika harga turun dan diperdagangkan mendekati titik terendah hari itu dan kisaran harga untuk hari itu lebih besar dari biasanya. Dalam kasus ini, jika suatu strategi menghasilkan sinyal jual, Anda harus mengabaikannya atau mengambilnya dengan sangat hati-hati. Meskipun harga mungkin terus turun, itu bertentangan dengan kemungkinannya. Kemungkinan besar harga akan naik dan tetap berada di antara harga tertinggi dan terendah harian yang telah ditetapkan. Cari sinyal jual berdasarkan strategi Anda.

Anda juga harus meninjau pembacaan ATR historis. Meskipun saham mungkin diperdagangkan di luar ATR saat ini, pergerakannya mungkin cukup normal berdasarkan riwayat saham.

Tendensi ATR untuk Day Trading

Grafik yang menunjukkan bagaimana volatilitas saham dan ATR biasanya menurun seiring berjalannya hari.

Jika Anda menggunakan ATR pada grafik intraday, seperti grafik satu atau lima menit, ATR akan melonjak lebih tinggi tepat setelah pasar dibuka. Untuk saham, ketika bursa utama AS dibuka pada 9:30 a.m. ATR bergerak naik selama menit pertama. Itu karena pembukaan adalah waktu yang paling tidak stabil dalam sehari, dan ATR hanya menunjukkan bahwa volatilitas lebih tinggi daripada pada penutupan kemarin.

Setelah lonjakan di pembukaan, ATR biasanya menghabiskan sebagian besar hari itu dengan penurunan. Osilasi dalam indikator ATR sepanjang hari tidak memberikan banyak informasi kecuali seberapa banyak harga bergerak rata-rata setiap menit. Dengan cara yang sama mereka menggunakan ATR harian untuk melihat seberapa banyak aset bergerak dalam sehari, pedagang harian dapat menggunakan ATR satu menit untuk memperkirakan seberapa banyak harga dapat bergerak dalam lima atau 10 menit. Strategi ini dapat membantu menetapkan target laba atau order stop-loss.

Ambil keuntungan yang Anda harapkan, bagi dengan ATR, dan biasanya itu adalah jumlah menit minimum yang dibutuhkan agar harga mencapai target keuntungan.

Jika ATR pada grafik satu menit adalah 0,03, maka harga bergerak sekitar 3 sen per menit. Jika Anda memperkirakan harga akan naik dan Anda membeli, Anda dapat memperkirakan bahwa harga kemungkinan akan membutuhkan waktu setidaknya lima menit untuk naik 15 sen.

ATR Trailing Stop Loss

Trailing stop loss adalah cara untuk keluar dari perdagangan jika harga aset bergerak berlawanan dengan Anda, tetapi juga memungkinkan Anda untuk memindahkan titik keluar jika harga bergerak sesuai keinginan Anda. Banyak pedagang harian menggunakan ATR untuk mencari tahu di mana harus meletakkan trailing stop loss mereka.

Pada saat perdagangan, lihat pembacaan ATR saat ini. Aturan praktisnya adalah mengalikan ATR dengan dua untuk menentukan titik hentikan kerugian yang wajar. Jadi jika Anda membeli saham, Anda mungkin menempatkan stop loss pada level dua kali ATR di bawah harga masuk. Jika Anda menjual saham, Anda akan menempatkan stop loss pada tingkat dua kali ATR di atas harga masuk.

Jika Anda long/beli dan harga bergerak dengan baik, terus gerakkan stop loss menjadi dua kali ATR di bawah harga. Dalam skenario ini, stop loss hanya bergerak naik, bukan turun. Setelah digerakkan naik, itu tetap di sana sampai dapat digerakkan lagi atau perdagangan ditutup sebagai akibat dari penurunan harga untuk mencapai tingkat trailing stop loss. Proses yang sama bekerja untuk perdagangan short/jual, hanya dalam kasus itu, stop loss hanya bergerak turun.

Misalnya, Anda mengambil perdagangan long/beli pada IDR 1000 dan ATR adalah IDR 40. Anda akan menempatkan stop loss pada IDR 920 (2 * IDR 40 di bawah IDR 1000). Harganya naik menjadi IDR 1020, dan ATR tetap di IDR 40. Trailing stop loss sekarang naik ke IDR 940. Ketika harga bergerak naik ke IDR 1100, stop loss naik ke 1020, mengunci setidaknya IDR 20 keuntungan pada perdagangan. Ini akan berlanjut sampai harga jatuh untuk mencapai titik stop-loss.