Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia | 27 Februari 2018

Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (Februari 27, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Darmawan Halim (darmawan.halim@miraeasset.co.id)
Pasar AS naik kemarin karena pudarnya ketakutan akan kenaikan suku bunga yang lebih cepat dimana pasar Eropa juga ditutup menguat, yang memberikan petunjuk akan pembukaan pasar Asia. Ketua Fed baru Jerome Powell akan memberikan kesaksian pertamanya pada hari Selasa, di mana pasar akan memantau secara seksama pandangannya mengenai pertumbuhan ekonomi, inflasi dan laju kenaikan suku bunga tahun ini. Sementara itu, tidak banyak pergerakan penting yang terlihat pada harga komoditas.

Market Indicator
JCI: 6,6554.67 (-0.98%)
EIDO: 29.17 (-1.19%)
DJIA: 25,709.27 (+1.58%)
FTSE100: 7,289.58 (+0.62%)
USD/IDR: 13,660 (-0.06%)
10yr GB yield: 6.47% (-5bps)
Oil Price: 63.91  (+0.57%)
Foreign net purchase: -IDR741.2bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BMRI, BBNI, UNTR, BRPT, AKRA
TOP SELL: BBRI, BBCA, PGAS, INCO, JSMR

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
AISA, BBCA, BBRI, TRAM, BMRI

Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 6,554(-0.98%), mixed to high, trading range hari ini  6,527 – 6,678. Indikator MFI optimized masih cenderung bergerak naik, koreksi pada indikator W%R optimized dan indikator Stochastic %D optimized tertahan pada support trend line. Pada Bollinger Band optimized harga akan coba naik ke atas center line.  Sementara itu pada Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized cenderung naik, indikator W%R optimized cenderung naik dan indikator stochastic %D optimized  relative akan mennguji support trend line.  Daily resistance di 6,578dan daily support di 6,527. Cut loss level di 6,521.

*MBSS Daily, 815 (-0.16%),trading buy, trading range 800  – 855. indikator MFI optimized, indikator RSI optimized cenderung naik  dan indikator Stochastic % akan akan menguji support trend line dengan kecenderungan naik. Sementara itu harga pada indikator Bollinger Band optimized akan coba bertahan diatas center line. Daily resistance terdekat  di 855 sebelum ke weekly resistance di 910. Daily dan weekly support di 800 dan 785.Cut loss level di 800.

*SMDR Daily, 515(+1.0%),trading buy, trading range 505 – 540 . Indikator MFI optimized dan indikator RSI optimized cenderung naik.  Disisi lain pada indikator Bollinger Band optimized  harga akan coba naik dan tembus center line. Weekly resistance di 565 dengan catatan daily resistance 540 dapat ditembus. Sementara itu daily dan weekly support di 505 dan 495. Cut loss level di 500.

*INCO Daily, 474 (-1.69%), trading buy, trading range 3,410 – 3,540. Indikator MFI optimized masih cenderung naik, indikator RSI optimized  dan indikator Stochastic %D optimized sudah berada sekitar support trend line dengan kecenderungan menguat. Pada indikator Bollinger Band optimized  harga akan coba naik mendekati center line. Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikkan masih terlihat. Perkiraan daily resistance di 3,540 dan weekly resistance di 3,580. Daily support di 3,410 dan weekly support di 3,290. Cut loss level di 3,360

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

Harga rata-rata penjualan rumah baru $ 323.000 pada bulan Januari
Penjualan rumah baru turun 7,8% vs naik yang direvisi pada bulan Desember
Penjualan rumah baru pada tingkat tahunan 593.000 pada bulan Januari, Departemen Perdagangan mengatakan

*TOPS +1.6%. Totalindo memburu 70% kontrak baru dari pemerintah
*KBLM +1.2%. Kabelindo Murni bidik pendapatan 2018 tumbuh 25%.
*META -0.9%. Nusantara Infrastructure alami penurunan laba jadi Rp 38.70 miliar di 2017.
*BNII -1.3%. PT Maybank Indonesia Tbk (BNII) meraih laba sebesar Rp1,80 triliun hingga periode 31 Desember 2017 turun dari laba Rp1,94 triliun di periode sama tahun sebelumnya.
*IPCM -6.5%. Pendapatan Jasa Armada pada 2017 turun, laba naik 1,28%
*INRU -7.5%. Saham Toba Pulp Lestari bisa diperdagangkan lagi hari ini
*HEXA -0.3%. Kurang Stok, Pertumbuhan HEXA Bisa Terhambat

Daily write up
ITMG: Strong results, but downgrade call by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)

- ITMG mencatat pertumbuhan produksi batubara yang moderat di 4Q17 (5,3% QoQ menjadi 6,0 juta ton) yang berada di bawah target perusahaan sebesar 6,4 juta ton. Kami percaya pertumbuhan produksi yang moderat tersebut karena curah hujan yang tinggi).

- Total pendapatan ITMG ekspansi ke USD252,7 juta (26,7% QoQ) di 4Q17. Pertumbuhan laba kotor lebih rendah dibandingkan pertumbuhan pendapatan karena kenaikan beban pembelian batubara, kontraktor dan royalti. Secara keseluruhan, ITMG menghasilkan laba bersih sebesar USD80,4 juta (+20,2% QoQ) di 4Q17.

- Secara keseluruhan, kami masih memperkirakan laba bersih 2018-19 ITMG sebesar USD263,1 juta dan USD346,3 juta.

- Seiring dengan kami mempertahankan perkiraan laba bersih kami, maka kami mempertahankan target harga saham ITMG pada level IDR24.100.

Flash focus
Unilever Indonesia (UNVR): 4Q17 review by Mimi Halimin (mimi.halimin@miraeasset.co.id)
- For 4Q17, Unilever Indonesia (UNVR IJ) posted revenue of IDR10.0tr (+0.4% YoY; +0.4% QoQ), with gross profit margin (GPM) remaining stable at 51.7% (vs. 51.7% in 3Q17 and 51.8% in 4Q16). OP margin, meanwhile, expanded to 24.2% (vs. 22.4% in 4Q16); operating profit came in at IDR2.4tr (+8.0% YoY; +10.2% QoQ).
- Cumulatively for FY17, UNVR booked revenue of IDR41.2tr (+2.9% YoY), broadly in line with our estimate and the consensus (97.5% and 95.6% achievement, respectively). FY17 revenue grew 5.8% YoY at the food and refreshments (F&R) business and 1.6% YoY at the home and personal care (HPC) business.
- We maintain our Hold recommendation on UNVR with TP at IDR53,300/share.

<Market Headlines>

Bumi Minerals menyiapkan dana USD150 juta untuk proyek emas (Investor Daily)
PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) saat ini menyiapkan dana sebesar USD150 juta untuk memulai pembangunan proyek emas di Poboya, Sulawesi Tengah. Setelah konstruksi dimulai, perusahaan memprediksi bahwa proyek emas bisa beroperasi dalam dua tahun.
MYOH berencana mengakuisisi 2 konsesi tambang batu bara (Bisnis Indonesia)
PT Samindo Resources Tbk (MYOH) menargetkan mengakuisisi dua area konsesi tambang batu bara pada tahun ini. Tambang batubara baru tersebut akan diintegrasikan dengan proyek PLTU perusahaan.
Utang Subsidi Rp 22 Triliun (Kompas)
Pemerintah masih berutang Rp 22 triliun kepada PT Pertamina, sebagian besar berupa subsidi bahan bakar minyak dan elpiji. Menurut rencana, utang itu akan dibayar pada tahun ini dan tahun depan.
15 Proyek Lulus Evaluasi (Bisnis Indonesia)
Komite Keselamatan Konstruksi menyetujui 15 dari 17 proyek konstruksi layang yang dievaluasi untuk dilanjutkan pengerjaannya. Ke-13 proyek tersebut adalah jalan tol Pasuruan-Probolinggo, Solo-Ngawi, Ciawi-Sukabumi, LRT Kelapa Gading-Velodrome, LRT Palembang, LRT Jabodebek, Terbanggi Besar-Kayu Agung-Pematang, Jakarta Toll Road, Serpong-Cinere, Kayu Agung-Palembang-Betung, Krian-Legundi-Bunder-Manyar, Cibitung-Cilincing, Cimanggis-Cibitung.
LPPF membukukan penurunan 5.6% di bottom line untuk FY17 (Investor Daily)
Meskipun secara kumulatif FY17 laba bersih LPPF menurun 5.6%, laba bersih 4Q17 hanya turun sedikit sebesar 1.8% YoY dan tumbuh sebesar 141% secara QoQ.