google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham PGAS | 28 Januari 2019 Langsung ke konten utama

Analisa Saham PGAS | 28 Januari 2019

Ciptadana Sekuritas on Perusahaan Gas Negara (PGAS) 01/16/2019
Setting a good tone of optimism

Manajemen memberikan pembaruan mengenai akuisisi kontrak akuisisi selama pertemuan analis baru-baru ini. Kesepakatan terakhir dari IDR 20.2 adalah untuk 51% Pertagas dan anak perusahaan di mana PGAS akan membayar 50% dari transaksi menggunakan kas internal dan sisanya 50% menggunakan wesel bayar Rupiah pada tingkat bunga 8,41% yang jatuh tempo dalam 6 bulan. Perusahaan dapat membiayai surat promes atau menyelesaikannya dengan pertukaran aset dengan Pertamina. Implikasi PER 2018F dari transaksi yang direvisi adalah 21,0x vs 24,0x sebelumnya. Manajemen percaya bahwa penghiburan akan 1) membuat PGAS menikmati kemanjuran yang lebih baik dalam rantai nilai, mencapai sinergi, 2) menyinkronkan perencanaan operasional dan modal untuk mempercepat penetrasi pasar yang akan berdampak positif terhadap kinerja PGAS.

Kita perlu menyesuaikan perkiraan pendapatan, beban bunga, dan pendapatan bunga karena kesepakatan akhir berbeda dari yang kita hitung pada awalnya. Kesepakatan terakhir sebesar Rp20,2 triliun adalah untuk 51% Pertagas (Pertagas Niaga ditambah 4 anak perusahaan yang tersisa) yang lebih tinggi dari kesepakatan awal Rp16,7 triliun untuk 51% saham di Pertagas (dan Pertagas Niaga). Kami menaikkan laba bersih 2019-20F masing-masing sebesar 4,8% -14,7%, menjadi USD308-354 juta, untuk memasukkan volume distribusi volume yang lebih tinggi yaitu 920-925 mmscfd (sebelumnya: 894-908 mmscfd) tetapi dengan margin yang lebih rendah dari USD2. 25-2.23 / mmbtu (sebelumnya: USD2.28-2.26 / mmbtu).

Valuasi: BUY dengan TP Rp2,840



Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Money Flow Index | Penggunaan dan Setting Indikator MFI

Apa itu Money Flow Index (MFI)? Money Flow Index (MFI) adalah osilator teknis yang menggunakan harga dan volume untuk mengidentifikasi kondisi jenuh beli atau jenuh jual dalam aset. Hal ini juga dapat digunakan untuk melihat divergensi yang memperingatkan perubahan tren harga. Osilator bergerak antara 0 dan 100. Tidak seperti osilator konvensional seperti Relative Strength Index (RSI) , Money Flow Index menggabungkan data harga dan volume, sebagai lawan dari harga yang adil. Untuk alasan ini, beberapa analis menyebut MFI sebagai "the volume-weighted RSI". Money Flow Index pada Indonesia Composite Kunci dalam Memahami Indikator MFI Indikator biasanya dihitung menggunakan 14 periode data. Pembacaan MFI di atas 80 dianggap overbought dan pembacaan MFI di bawah 20 dianggap oversold. Overbought dan oversold tidak selalu berarti harga akan berbalik, hanya saja harga mendekati tinggi atau rendah dari kisaran harga terbaru. Pembuat indeks, Gene Quong dan Avru...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Mengenal Indikator ADX | Indikator Kekuatan Trend

Perdagangan pada arah tren yang kuat mengurangi risiko dan meningkatkan potensi keuntungan. Average Directional Index (ADX) digunakan untuk menentukan kapan harga sedang tren kuat. Dalam banyak kasus, ini adalah indikator tren utama. Bagaimanapun, tren adalah mungkin teman Anda, tentu menyenangkan untuk mengetahui siapa teman Anda. Pada artikel ini, kita akan membahas tentang ADX sebagai indikator kekuatan tren. Memahami Indikator ADX ADX digunakan untuk mengukur kekuatan tren. Perhitungan ADX didasarkan pada Moving Average dari ekspansi kisaran harga selama periode waktu tertentu. Pengaturan standarnya adalah 14 bar, meskipun periode waktu lain dapat digunakan. ADX dapat digunakan pada kendaraan perdagangan apa saja seperti saham, reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa dan futures. ADX diplot sebagai garis tunggal dengan nilai-nilai mulai dari yang rendah dari nol sampai yang tinggi dari 100. ADX adalah non-directional; itu mencatat kekuatan tren apakah harga sedang t...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Membaca Indikator Stochastic Oscillator dengan 3 Metode

Keberadaan stochastic telah sedikit disinggung sebagai indikator oscillator yang mampu menunjukkan kondisi jenuh harga. Dulunya, banyak trader mengetahui cara membaca indikator Stochastic hanya untuk penerapan praktis. Namun sebenarnya, Stochastic terdiri dari berbagai macam komponen dan memiliki lebih dari satu manfaat. Untuk mengungkapnya, kita akan mempelajari 3 cara membaca indikator Stochastic berikut. Baca juga: Memahami arti LOT dalam Investasi Saham 1. Cara Membaca Indikator Stochastic Sebagai Penanda Overbought Oversold Cara membaca indikator Stochastic menurut fungsi ini adalah yang paling mudah. Pada dasarnya, indikator ciptaan George Lane ini memiliki dua level ekstrim, yakni 80 dan 20. Masing-masing level tersebut berperan sebagai batas overbought dan oversold. Indikator Stochastic menunjukkan kondisi overbought ketika grafik berada di atas level 80. Sementara itu, cara membaca indikator Stochastic untuk mengenali oversold adalah dengan memperhatikan grafik yang sudah turu...
Posting Komentar
Baca selengkapnya