Mengenal Indikator Saham RSI | Relative Strength Index

Sponsored Links:

Relative Strength Index (RSI)

Relative Strength Index (RSI) adalah indikator teknis yang digunakan dalam analisis pasar keuangan. Hal ini dimaksudkan untuk memetakan kekuatan atau kelemahan saat ini dan historis dari suatu saham atau pasar berdasarkan harga penutupan periode perdagangan terbaru. Indikator ini berbeda dengan indikator Relative Strength.

RSI diklasifikasikan sebagai osilator momentum, yang mengukur kecepatan dan besarnya pergerakan harga terarah. Momentum adalah tingkat kenaikan atau penurunan harga. RSI menghitung momentum karena rasio penutupan lebih tinggi terhadap penutupan lebih rendah: saham yang memiliki lebih banyak atau lebih banyak perubahan positif memiliki RSI lebih tinggi daripada saham yang memiliki lebih banyak atau lebih kuat perubahan negatif.

RSI biasanya digunakan pada jangka waktu 14 hari, diukur pada skala dari 0 hingga 100, dengan level tinggi dan rendah ditandai masing-masing 70 dan 30. Kerangka waktu yang lebih pendek atau lebih panjang digunakan untuk tampilan yang lebih pendek atau lebih lama secara bergantian. Level tinggi dan rendah yang lebih ekstrem — 80 dan 20, atau 90 dan 10 — lebih jarang terjadi tetapi menunjukkan momentum yang lebih kuat.

Relative Strength Index dikembangkan oleh J. Welles Wilder dan diterbitkan dalam sebuah buku 1978, Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis, dan di majalah Komoditas (sekarang majalah Futures) dalam edisi Juni 1978. Ini telah menjadi salah satu indeks osilator paling populer.

RSI memberikan sinyal yang memberi tahu investor untuk membeli ketika saham atau mata uang oversold dan menjual ketika overbought.

RSI dengan parameter yang direkomendasikan dan optimalisasi hariannya diuji dan dibandingkan dengan strategi lain di Marek dan Sediva (2017). Pengujian ini dilakukan secara acak dalam waktu dan perusahaan (mis., Apple, Exxon Mobile, IBM, Microsoft) dan menunjukkan bahwa RSI masih dapat memberikan hasil yang baik; Namun, dalam waktu yang lebih lama biasanya diatasi dengan strategi beli dan tahan sederhana.

Perhitungan

Untuk setiap periode perdagangan, perubahan ke atas U atau perubahan ke bawah D dihitung. Periode naik ditandai dengan penutupan yang lebih tinggi dari penutupan sebelumnya:

Sebaliknya, periode turun ditandai dengan penutupan yang lebih rendah dari penutupan periode sebelumnya (perhatikan bahwa D tetap merupakan angka positif),

Jika penutupan terakhir sama dengan sebelumnya, baik U dan D adalah nol. Rata-rata U dan D dihitung dengan menggunakan n-period smoothed atau moving average yang dimodifikasi (SMMA atau MMA) yang merupakan Moving Average yang diperhalus secara eksponensial dengan α = 1 / periode. Beberapa paket komersial, seperti AIQ, menggunakan rata-rata moving average eksponensial (EMA) sebagai rata-rata sebagai ganti dari Wilder's SMMA.

Wilder awalnya merumuskan perhitungan moving average sebagai: newval = (prevval * (periode - 1) + newdata) / periode. Ini sepenuhnya setara dengan pemulusan eksponensial yang disebutkan di atas. Data baru hanya dibagi berdasarkan periode yang sama dengan nilai perhitungan alpha 1 / periode. Nilai rata-rata sebelumnya dimodifikasi oleh (periode -1) / periode yang berlaku adalah periode / periode - 1 / periode dan akhirnya 1 - 1 / periode yaitu 1 - alpha.

Rasio rata-rata ini adalah kekuatan relatif atau faktor kekuatan relatif:

Jika rata-rata nilai D adalah nol, maka menurut persamaan, nilai RS akan mendekati tak hingga, sehingga RSI yang dihasilkan, seperti yang dihitung di bawah, akan mendekati 100.

Faktor kekuatan relatif kemudian dikonversi ke indeks kekuatan relatif antara 0 dan 100:

Smoothed Moving Average harus diinisialisasi dengan tepat dengan rata-rata bergerak sederhana menggunakan nilai n pertama dalam seri harga.

Interpretasi

Konfigurasi dasar

RSI disajikan pada grafik di atas atau di bawah grafik harga. Indikator memiliki garis atas, biasanya di 70, garis bawah di 30, dan garis tengah putus-putus di 50. Wilder merekomendasikan periode penghalusan 14.

Prinsip Penggunaan

Wilder berpendapat bahwa ketika harga bergerak sangat cepat, pada titik tertentu itu dianggap overbought. Demikian juga, ketika harga jatuh sangat cepat, pada titik tertentu itu dianggap oversold. Dalam kedua kasus tersebut, Wilder dianggap sebagai reaksi atau pembalikan.

Level RSI adalah ukuran kekuatan perdagangan saham baru-baru ini. Kemiringan RSI berbanding lurus dengan kecepatan perubahan tren. Jarak yang ditempuh oleh RSI sebanding dengan besarnya pergerakan.

Wilder percaya bahwa puncak dan dasar ditunjukkan ketika RSI naik di atas 70 atau turun di bawah 30. Secara tradisional, pembacaan RSI lebih besar dari level 70 dianggap berada di wilayah overbought, dan pembacaan RSI lebih rendah dari level 30 dianggap berada di wilayah oversold . Di antara level 30 dan 70 dianggap netral, dengan level 50 tanda tidak ada tren.

Divergence

Wilder lebih lanjut percaya bahwa perbedaan antara RSI dan aksi harga adalah indikasi yang sangat kuat bahwa titik balik pasar sudah dekat. Divergensi bearish terjadi ketika harga membuat tinggi baru tetapi RSI membuat tinggi lebih rendah, sehingga gagal untuk mengkonfirmasi. Divergensi bullish terjadi ketika harga membuat rendah baru tetapi RSI membuat rendah lebih tinggi.

Kondisi Overbought dan Oversold

Wilder berpikir bahwa "failure swing" di atas 70 dan di bawah 30 pada RSI adalah indikasi kuat dari pembalikan pasar. Misalnya, anggap RSI mencapai 76, menarik kembali ke 72, kemudian naik ke 77. Jika turun di bawah 72, Wilder akan mempertimbangkan ini "failure swing" di atas 70.

Akhirnya, Wilder menulis bahwa formasi grafik dan area support dan resistance kadang-kadang bisa lebih mudah dilihat pada grafik RSI dibandingkan dengan grafik harga. Garis tengah untuk indeks kekuatan relatif adalah 50, yang sering terlihat sebagai garis support dan resistance untuk indikator.

Jika indeks kekuatan relatif di bawah 50, umumnya berarti bahwa kerugian saham lebih besar daripada keuntungan. Ketika indeks kekuatan relatif di atas 50, umumnya berarti bahwa keuntungan lebih besar daripada kerugian.

Uptrends dan Downtrends

Selain teori asli interpretasi RSI Wilder, Andrew Cardwell telah mengembangkan beberapa interpretasi baru RSI untuk membantu menentukan dan mengkonfirmasi tren. Pertama, Cardwell memperhatikan bahwa tren naik secara umum diperdagangkan antara RSI 40 dan 80, sementara tren turun biasanya diperdagangkan antara RSI 60 dan 20. Cardwell mengamati ketika sekuritas berubah dari tren naik ke tren turun dan sebaliknya, RSI akan mengalami "range shift".


Selanjutnya, Cardwell mencatat bahwa divergensi bearish: 1) hanya terjadi pada tren naik, dan 2) sebagian besar hanya mengarah pada koreksi singkat alih-alih pembalikan tren. Oleh karena itu, divergensi bearish adalah tanda yang mengkonfirmasi tren naik. Demikian pula, divergensi bullish adalah tanda yang mengkonfirmasi tren turun.

Reversals

Akhirnya, Cardwell menemukan adanya pembalikan positif dan negatif di RSI. Pembalikan adalah kebalikan dari perbedaan. Sebagai contoh, pembalikan positif terjadi ketika koreksi harga uptrend menghasilkan rendah yang lebih tinggi dibandingkan dengan koreksi harga terakhir, sementara RSI menghasilkan rendah yang lebih rendah dibandingkan dengan koreksi sebelumnya. Pembalikan negatif terjadi ketika reli downtrend menghasilkan tinggi lebih rendah dibandingkan dengan reli downtrend terakhir, tetapi RSI membuat tinggi lebih tinggi dibandingkan dengan reli sebelumnya.

Dengan kata lain, terlepas dari momentum yang lebih kuat seperti yang terlihat pada semakin tinggi atau rendahnya RSI, harga tidak dapat membuat tinggi atau rendah lebih tinggi. Ini adalah bukti tren utama akan dilanjutkan. Cardwell mencatat bahwa pembalikan positif hanya terjadi pada tren naik, sedangkan pembalikan negatif hanya terjadi pada tren turun, dan oleh karena itu keberadaan mereka menegaskan tren.

Demikian adalah sebuah artikel tentang Indikator Saham RSI (Relative Strength Index) berikut dengan cara membacanya. Semoga anda bisa menggunakan informasi ini dengan baik. 

Komentar